财务报表分析-资产负债 表分析.pptVIP

马钢股份在经济发展良好环境下负债经营明显上升。 其他应付款 其他应付款：企业应付、暂收其他单位和个人的款项。 分析要点 规模； 时间； 是否其他用途,如资金拆借、转移收入等。 注意2007年后报表上的课目与以前年度可能不同。 一年内到期的长期债务 分析要点 规模； 长短期借款结构； 归还借款的筹资计划 非流动债务 长期借款分析要点： 规模； 增减变动； 归还情况； 是否按协议使用资金等。 年份 长期借款 固定资产 总资产 销售收入 1998 16.82 71.02 178.05 62.32 1999 12.6 104.54 172.99 66.68 2000 8.75 103.44 168.57 81.86 2001 8.37 100.48 167.23 95.48 2002 7.69 93.5 171.39 109.74 2003 39.69 137.54 263.55 157.4 2004 41.34 178.69 314.61 267.7 2005 85.71 183.91 388.78 320.83 2006 157.13 187.53 548.43 343.2 2007 165.78 413.15 710.83 506.45 长期借款对总资产杠杆作用 长期借款对固定资产的杠杆作用 非流动负债 应付债券分析要点： 规模； 期限； 对企业总体财务风险的影响。 在我国，能够发行企业债券融资的企业数量不是很多。 年份 长期借款 应付债券 1998 16.82 0 1999 12.6 0 2000 8.75 0 2001 8.37 0 2002 7.69 0 2003 39.69 0 2004 41.34 0 2005 85.71 0 2006 157.13 46.72 2007 165.78 48.29 所有者权益 所有者权益：股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 分析要点： 权益规模； 保值增值水平； 权益变动的原因； 资产价值的真实性。 年份 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币差异 少数股东权益 权益总额 1998 64.55 34.91 3.43 1.86 13.73 0 118.48 1999 64.55 34.91 3.45 1.97 13.73 0 118.61 2000 64.55 34.91 3.8 1.88 0 0 105.14 2001 64.55 34.91 4.21 0.36 0 0 104.03 2002 64.55 48.65 5.03 0.4 0 0 118.63 2003 64.55 51.7 10.67 9.13 0 0.35 136.4 2004 64.55 54.27 17.95 37.59 0 0.76 175.12 2005 64.55 54.5 23.8 45.96 0 1.38 190.19 2006 64.55 54.5 26.37 59.19 0 3.1 207.71 2007 67.59 60.57 29.02 72.83 0.09 4.47 234.57 权益乘数= 总资产/权益 资产负债表项目趋势分析 项目趋势分析 绝对数趋势分析：比较规模大小变化； 相对数趋势分析：计算百分比变化； 相对长时间变化。 资产结构分析 资产结构：各项资产与总资产、各资产项目之间的比例关系。 流动资产与非流动资产 有形资产与无形资产 各项流动资产之间等 资产结构分析 资产结构对企业经营的影响 对企业风险 对企业收益 对流动性、资产弹性； 年份 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 货币资金 7.59% 7.84% 9.60% 7.91% 6.27% 9.17% 6.93% 8.37% 7.59% 8.85% 交易性金融资产 0.15% 0.00% 0.00% 0.67% 0.06% 0.05% 0.04% 0.04% 0.00% 0.00% 应收票据 4.38% 3.13% 2.78% 5.25% 3.89% 8.05% 7.10% 4.97% 1.24% 5.90% 应收账款 5.67% 5.14% 2.77% 1.91% 1.03% 0.80% 0.88% 0.73% 1.06% 1.43% 存货 13.95% 12.56% 11.98% 10.61% 9.57% 9.02% 15.11% 13.37% 11.92% 13.54% 预付款项 1.26% 1.12% 0.67% 2.79% 3.42% 4.02% 2.20% 0.97% 1.11% 2.35% 其他应收款 1.14% 2.71% 2.23% 3