2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构建专题试卷及解析.pdfVIP

2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构建专题试卷及解析1

2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构

建专题试卷及解析

2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构建专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在构建资产证券化项目基础资产现金流量表时，以下哪项不属于基础资产现金

流入的主要构成部分？

A、本金回收

B、利息收入

C、服务费收入

D、违约资产回收

【答案】C

【解析】正确答案是C。基础资产现金流入主要包括本金回收、利息收入和违约资

产回收等直接与资产相关的现金流。服务费收入属于项目运营层面的收入，不属于基础

资产本身的现金流入。知识点：基础资产现金流量构成。易错点：容易混淆项目层面现

金流与基础资产层面现金流的区别。

2、构建基础资产现金流量表时，对违约率的假设应主要依据？

A、历史数据经验

B、行业平均水平

C、监管要求标准

D、发起人主观判断

【答案】A

【解析】正确答案是A。违约率假设应基于历史数据经验，结合当前经济环境进行

调整，这是最客观和可靠的方法。行业平均水平可作为参考，但不能完全替代具体资产

的历史表现。知识点：违约率假设方法。易错点：过度依赖行业平均或主观判断，忽视

历史数据的重要性。

3、在构建现金流量表时，提前还款率的设定对哪类资产证券化产品影响最大？

A、应收账款证券化

B、汽车贷款证券化

C、租赁资产证券化

D、不动产抵押贷款证券化

【答案】D

【解析】正确答案是D。不动产抵押贷款证券化受提前还款率影响最大，因为房贷

通常期限长且提前还款条款灵活。其他类型资产期限相对较短或提前还款特征不明显。

知识点：提前还款率影响。易错点：忽视不同资产类型对提前还款的敏感度差异。

2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构建专题试卷及解析2

4、基础资产现金流量表中的”回收率”通常指？

A、本金回收率

B、利息回收率

C、违约资产回收率

D、整体回收率

【答案】C

【解析】正确答案是C。回收率特指违约资产通过处置等方式能够回收的比例，是

构建现金流表的重要假设参数。其他选项描述不够准确。知识点：回收率定义。易错点：

混淆不同类型的回收率概念。

5、构建基础资产现金流量表时，流动性储备的设置主要目的是？

A、提高收益率

B、应对现金流波动

C、满足监管要求

D、降低发行成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性储备主要用于应对基础资产现金流的波动性，确保

优先级证券的本息兑付。其他选项不是其主要目的。知识点：流动性储备功能。易错点：

忽视流动性储备的风险缓释作用。

6、在构建基础资产现金流量表时，以下哪项不属于需要考虑的现金流时滞因素？

A、回收款转付时滞

B、本息支付时滞

C、违约处置时滞

D、评级调整时滞

【答案】D

【解析】正确答案是D。评级调整时滞不属于现金流时滞因素，它属于信用评级层

面的时间因素。其他三项都会直接影响现金流的实际到账时间。知识点：现金流时滞因

素。易错点：混淆信用评级与现金流时滞的关系。

7、构建基础资产现金流量表时，对利率风险的应对措施通常不包括？

A、设置利率互换

B、采用浮动利率设计

C、增加超额抵押

D、缩短资产期限

【答案】D

【解析】正确答案是D。缩短资产期限不是应对利率风险的常规措施，其他三项都

是常用的利率风险管理工具。知识点：利率风险应对。易错点：混淆期限管理与利率风

2025年咨询工程师资产证券化项目基础资产现金流量表构建专题试卷及解析3

险管理的关系。

8、在构建基础资产现金流量表时，以下哪项不属于服务机构的主要职责？

A、资产回收管理

B、现金流归集

C、信用增级提供

D、违约资