2018年5月期货从业资格考试《基础知识》真题精选二答案及解析.pdfVIP

一、单选题

1、下面属于相关商品间的套利的是()。

A、买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B、购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C、买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D、卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

解析：

相关商品间的套利是指两种或多种具有相关性的商品之间的套利。在这个题目中

选项A涉及汽油期货、燃料油期货和原油期货三种商品，它们之间存在一定的相关

性；选项B涉及大豆期货合约与其衍生品豆油和豆粕期货合约；选项D涉及LME（

伦敦金属交易所）铜期货合约和上海期货交易所铜期货合约，属于跨市套利。然而

，只有选项C中的小麦期货合约和玉米期货合约是两种具有相关性的商品，因此属

于相关商品间的套利。

2、在点价交易中，卖方叫价是指()。

A、确定具体时点交易价格的权利归属卖方

B、确定现货商品交割品质的权利归属卖方

C、确定升贴水大小的权利归属卖方

D、确定期货合约交割月份的权利归属卖方

解析：

在点价交易中，卖方叫价是指确定具体时点交易价格的权利归属卖方。点价交易是

以某月份的期货价格为计价基础，通过双方协商同意的升贴水来确定现货商品买卖

价格的方式。如果确定具体交易价格的权力在卖方，则称为卖方叫价交易。因此

答案为A。

3、以下不属于基差走强的情形是()。

A、基差为正且数值越来越大

B、基差为负值且绝对值越来越小

C、基差从正值变负值

D、基差从负值变正值

解析：

基差走强指的是基差数值变大的情况。在选项中A项描述的是基差为正且数值越

来越大，这符合基差走强的定义；B项描述的是基差为负值且绝对值越来越小，这

意味着基差的数值实际上是在变小，也符合基差走强的定义，因为基差的缩小最终

会转为正值增大；D项描述的是基差从负值变正值，也即是基差变大的过程。而C

项，基差从正值变负值，这是基差变小的过程，属于基差走弱的情形。因此，不属

于基差走强的情形是C项。

4、(

)是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问

进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

A、对冲基金

B、共同基金

C、对冲基金的基金

D、商品投资基金

解析：

题干描述的是商品投资基金的概念，其中提到广大投资者将资金集中起来，委托给

专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享

受投资收益的一种集合投资方式。这与选项D“商品投资基金”相符。因此，正确答

案为D。

5、在价格分析中，常常把价格形态分成()两大类型。

A、上升形态和下降形态

B、顶部形态和底部形态

C、持续形态和反转形态

D、主要形态和次要形态

解析：

价格运动主要包括两种类型：保持平衡的持续形态和打破平衡的突破或反转形态。

因此，在价格分析中，常常把价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。选项C

正确。

6、期货交易的对象是()。

A、实物商品

B、金融产品

C、标准化期货合约

D、以上都对

解析：

期货交易的对象是标准化期货合约。期货交易是通过买卖期货合约来进行的，这些

合约是标准化的，具有统一的价格和交割日期。因此，正确答案是C。

7、某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元／

吨。为了防止价格下跌，他应于价位在()时下达止损指令。

A、7780美元／吨

B、7800美元／吨

C、7870美元／吨

D、7950美元／吨

解析：

止损单中的价格设定需要平衡两个因素：一是不能太接近于当时的市场价格，以防

价格稍有波动就不得不平仓；二是也不能离市场价格太远，否则容易遭受不必要的

损失。在这道题目中，投机者已经以7800美元/吨的价格买入铜合约，并且成交后

价格上涨到7950美元/吨。为了在价格下跌时止损，他应该选择一个既能保护已有

利润又能避免过度损失的价格。因此，选择在7870美元/吨时下达止损指令是合理

的，这样可以确保在价格下跌时及时止损，同时也不至于因为价格的小幅波动而频

繁平仓。其他选项的价格设置均不合理。

8、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险

承担者即()。

A、期货交易所

B、其他套期保值者

C、期货投机者

D、期货结算部门

解析：

生产经营者通过套期保值来规避风险，但并不完全消除风险，而是将其转移给其他

人或机构。在这其中，期货投机者正是期货市场的风险承担者。因此，选项C“期

货投机者”是正确答案。

9、某投机者预测3