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2025年中级经济师考试金融专业知识与实务原创学习笔记可以取代教材

各位备考2025年中级经济师金融专业的同仁，大家好。笔者深耕金融领域教学与研究十数载，深知备考之路的艰辛与不易。市面上教材琳琅满目，动辄数百页，知识点繁杂，重点不突出，常使考生陷入“看了后面忘了前面”的困境。有感于此，笔者结合必威体育精装版考纲动态与历年命题趋势，耗费数月心血，凝练成本份学习笔记。

这份笔记的核心目标在于：以最精炼的语言，最清晰的逻辑，最贴近考点的视角，帮助考生高效掌握《金融专业知识与实务》的核心内容，真正做到无需厚重教材，亦能从容应对考试。它并非简单的知识点罗列，而是对教材的深度解构与重构，融入了笔者对考点的独到理解与应试技巧的总结。

第一部分：货币与金融基础

1.1货币与货币制度

*核心概念：货币的本质（一般等价物）、职能（价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币）。

*理解要点：货币形式的演变（实物货币、金属货币、信用货币、电子货币）及其背后的经济动因。信用货币的特点（不规定含金量、通过信用程序发行）是理解现代金融的基础。

*货币制度构成要素：货币材料、货币单位、流通中货币的种类（主币与辅币）、货币铸造发行的流通程序、货币发行准备制度。

*考点提示：格雷欣法则（劣币驱逐良币）的发生条件与现实意义；不兑现的信用货币制度的特点。

1.2信用与利息

*信用的本质：以偿还和支付利息为条件的借贷行为。信用是现代经济运行的基石。

*主要信用形式：商业信用（基础）、银行信用（主导）、国家信用、消费信用、国际信用。需理解各信用形式的特点、作用及相互关系。

*利息与利率：利息的本质（资金的时间价值、剩余价值的转化形式）。利率的种类（名义利率与实际利率、固定利率与浮动利率、市场利率与官定利率等）。

*利率决定理论：古典利率理论（储蓄-投资决定）、流动性偏好理论（货币供求决定，凯恩斯）、可贷资金理论（综合古典与凯恩斯）。重点理解各理论的核心观点及政策含义。

*收益率计算：单利、复利的基本计算，债券收益率（票面收益率、当期收益率、持有期收益率）的区别与计算逻辑。

1.3金融市场与金融工具概述

*金融市场的功能：资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低交易成本、资源配置。这是理解金融市场重要性的关键。

*金融市场的分类：按交易标的物（货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、黄金市场）；按交易性质（发行市场、流通市场）；按交易期限（货币市场、资本市场）；按地域（国内、国际）。

*金融工具的特征：期限性、流动性、风险性、收益性。四者之间的关系（如流动性与收益性通常负相关）。

*金融工具的种类：基础性金融工具（票据、债券、股票、基金）与衍生金融工具（远期、期货、期权、互换）。

第二部分：金融市场与金融工具

2.1货币市场

*特点：期限短（一年以内）、流动性高、风险低、交易量大。主要功能是满足短期流动性需求。

*主要子市场：同业拆借市场（银行间短期资金融通）、回购协议市场（以证券为质押的短期融资）、票据市场（商业票据、银行承兑汇票）、短期政府债券市场（国库券，“金边债券”）、大额可转让定期存单市场（CDs）。需掌握各子市场的参与者、交易对象、主要功能。

2.2资本市场

*特点：期限长（一年以上）、流动性相对较低、风险较高、收益潜力大。主要功能是满足长期投资性资金需求和资本增值。

*债券市场：债券的定义、特征、分类（按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券；按期限：短期、中期、长期）。债券的发行与承销、交易方式。债券的定价原理（现金流贴现）。

*股票市场：股票的定义、特征、类型（普通股、优先股）。股票的发行制度（注册制、核准制）。股票交易市场（场内、场外）。股票价格指数（了解其编制方法和主要指数）。

*证券投资基金市场：基金的概念、特点（集合理财、专业管理、组合投资、分散风险）。基金的分类（按运作方式：开放式、封闭式；按投资对象：股票型、债券型、混合型、货币市场基金等）。

2.3金融衍生品市场

*衍生品的定义与特征：价值取决于基础资产价格，具有杠杆性、跨期性、联动性、高风险性。

*主要衍生品：

*远期合约：非标准化、场外交易，灵活性高但违约风险大。

*期货合约：标准化、场内交易、保证金制度、逐日盯市、对冲平仓。与远期的主要区别。

*期权合约：买方有权利无义务，卖方有义务无权利。看涨期权与看跌期权。期权的内在价值与时间价值。

*互换合约：利率互换（交换利息支付）、货币互换（交换本金和利息）。

*衍生品的功能：套期保值（核心功能）、投机、套利、价格发现。

第三部分：金融机构与业务

3.1金融机构体系