科创板上市公司再融资项目建议书（定增-公增-可转债-配股）完整版方案建议书，120页，包含政策分析、行业理解、方案建议等完整章节.docx

科创板上市公司再融资项目建议书（定增-公增-可转债-配股）完整版方案建议书，120页，包含政策分析、行业理解、方案建议等完整章节

政策环境分析

科创板再融资政策体系呈现包容性与规范性并重的特点。根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法》，发行条件聚焦公司治理有效性（如要求董事监事具备法定任职资格）和财务规范性（需三年标准无保留审计报告），而非传统盈利指标。在发行机制上，非公开发行价格下限放宽至定价基准日前20日均价的80%，锁定期区分战略投资者（18个月）与其他投资者（6个月）。特别值得注意的是简易程序设计，对融资额不超过3亿元且低于净资产20%的项目，审核时限压缩至5个工作日，显著提升融资效