半导体行业月报：美国发布《AI行动计划》，海外云厂商持续加大资本支出-250814-中原证券-48页.pdfVIP

半导体

分析师：邹臣美国发布《AI行动计划》，海外云厂商

登记编码：S0730523100001

zouchen@021持续加大资本支出

——半导体行业月报

证券研究报告-行业月报强于大市(维持)

半导体相对沪深300指数表现发布日期：2025年08月14日

投资要点：

半导体沪深300

68%

56%7月半导体行业表现相对较弱。2025年7月国内半导体行业（中

45%信）上涨3.06%，同期沪深300上涨3.54%，其中集成电路上涨

34%2.74%，分立器件上涨5.05%，半导体材料下跌0.11%，半导体设

23%

11%备上涨4.87%；半导体行业（中信）年初至今上涨11.96%。2025

0%年7月费城半导体指数上涨1.11%，同期纳斯达克100上涨

-11%

2024.082024.122025.042025.082.38%，费城半导体指数年初至今上涨12.6%。

资料来源：聚源，中原证券研究所

全球半导体月度销售额继续同比增长，海外云厂商持续加大资本

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电话：0371增长23%。全球部分晶圆厂产能利用率25Q2环比显著提升。

地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼2025年7月DRAM与NANDFlash月度现货价格环比继续上涨，

地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22TrendForce预计25Q3DRAM与NANDFlash价格有望持续上涨。

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