2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、中央银行在公开市场上卖出政府债券的主要目的是什么？

A、增加商业银行的准备金

B、降低市场利率

C、减少货币供应量

D、刺激经济增长

【答案】C

【解析】正确答案是C。中央银行在公开市场上卖出政府债券，相当于从市场收回

流动性，会导致商业银行准备金减少，货币供应量下降。A选项错误，卖出债券会减少

而非增加准备金；B选项错误，货币供应减少会推高而非降低利率；D选项错误，这是

紧缩性政策，会抑制经济增长。知识点：公开市场操作机制。易错点：混淆买卖操作对

货币供应的影响方向。

2、以下哪项不属于操作风险的典型特征？

A、与人员、流程或系统相关

B、可通过保险完全转移

C、具有高频低损的特点

D、包括内部欺诈和外部欺诈

【答案】B

【解析】正确答案是B。操作风险无法通过保险完全转移，因为某些风险（如声誉

风险）难以量化。A选项正确，操作风险源于内部因素；C选项正确，操作风险通常频

率高但单次损失较小；D选项正确，内外部欺诈都是操作风险范畴。知识点：操作风险

特征。易错点：误认为所有风险都能通过保险对冲。

3、当中央银行采用”泰勒规则”时，主要考虑的因素不包括？

A、通胀缺口

B、产出缺口

C、汇率波动

D、均衡实际利率

【答案】C

【解析】正确答案是C。泰勒规则主要关注通胀缺口和产出缺口，以及均衡实际利

率。A、B、D都是泰勒规则的核心变量，而汇率波动通常不在其考虑范围内。知识点：

货币政策规则。易错点：混淆不同货币政策工具的考量因素。

2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解析2

4、操作风险资本计量的基本指标法中，资本要求是基于？

A、净利息收入

B、总收入

C、风险加权资产

D、操作风险损失事件

【答案】B

【解析】正确答案是B。基本指标法使用前三年总收入的平均值作为基数，乘以固

定比例（15%）计算资本要求。A选项错误，净利息收入只是总收入的一部分；C选项

是信用风险计量方法；D选项是高级计量法的依据。知识点：操作风险资本计量方法。

易错点：混淆不同风险类型的计量基础。

5、量化宽松政策与常规公开市场操作的主要区别在于？

A、操作工具不同

B、目标利率不同

C、购买资产规模和范围不同

D、执行主体不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。量化宽松购买规模更大、范围更广（包括长期债券等），而

常规操作主要针对短期国债。A、B、D选项都不是本质区别。知识点：非常规货币政

策。易错点：忽视规模和范围的差异。

6、操作风险损失数据收集的主要目的是？

A、计算信用风险资本

B、验证操作风险计量模型

C、评估市场风险VaR

D、确定流动性风险限额

【答案】B

【解析】正确答案是B。损失数据是操作风险计量模型（如LDA）的关键输入。A、

C、D分别对应其他风险类型。知识点：操作风险数据管理。易错点：混淆不同风险类

型的数据用途。

7、中央银行提高存款准备金率的直接影响是？

A、增加基础货币

B、提高货币乘数

C、减少商业银行可贷资金

D、降低市场利率

【答案】C

2025年特许金融分析师货币政策与操作风险专题试卷及解析3

【解析】正确答案是C。提高准备金率会冻结更多资金，减少银行可贷额度。A、B、

D选项都描述相反效果。知识点：存款准备金政策。易错点：误判政策传导方向。

8、操作风险情景分析主要关注？

A、历史损失事件

B、未来可能发生的极