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2025年特许金融分析师非参数定价模型（如核回归）专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师非参数定价模型（如核回归）专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师非参数定价模型（如核回归）专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在非参数定价模型中，核回归方法的主要优势是什么？

A、计算速度快

B、不需要预设函数形式

C、适用于线性关系

D、数据要求量小

【答案】B

【解析】正确答案是B。核回归作为非参数方法，最大的优势在于不需要预设函数

形式，能够灵活捕捉数据中的非线性关系。A选项错误，非参数方法通常计算量较大；

C选项错误，核回归特别适用于非线性关系；D选项错误，非参数方法通常需要更多数

据。知识点：非参数方法的特点。易错点：混淆参数方法与非参数方法的适用场景。

2、在核回归中，带宽（bandwidth）的选择对模型结果有何影响？

A、带宽越大，模型越平滑

B、带宽越小，模型越平滑

C、带宽与模型平滑度无关

D、带宽只能固定为1

【答案】A

【解析】正确答案是A。带宽越大，核回归的拟合曲线越平滑，可能忽略局部细节；

带宽越小，曲线越拟合局部波动，可能导致过拟合。B、C、D选项均错误。知识点：带

宽的作用。易错点：带宽大小与平滑度的关系。

3、核回归方法最适用于以下哪种数据特征？

A、线性关系

B、周期性波动

C、非线性且关系复杂

D、完全随机

【答案】C

【解析】正确答案是C。核回归擅长处理非线性且关系复杂的数据，能够灵活捕捉

局部特征。A选项更适合线性回归；B选项可能需要时间序列方法；D选项无法建模。

知识点：核回归的适用场景。易错点：误认为核回归适用于所有数据类型。

4、在金融定价中，核回归常用于解决什么问题？

A、线性资产定价

2025年特许金融分析师非参数定价模型（如核回归）专题试卷及解析2

B、期权定价中的波动率微笑

C、固定收益定价

D、外汇汇率预测

【答案】B

【解析】正确答案是B。核回归常用于捕捉期权定价中的波动率微笑现象，因为其

非线性特征。A、C、D选项更适合参数模型或其他方法。知识点：核回归在金融中的

应用。易错点：混淆不同金融问题的适用模型。

5、核回归与线性回归的主要区别在于？

A、计算复杂度

B、是否需要预设函数形式

C、数据类型要求

D、输出结果形式

【答案】B

【解析】正确答案是B。核回归不需要预设函数形式，而线性回归需要预设线性关

系。A、C、D选项虽有一定差异，但不是核心区别。知识点：非参数与参数方法的区

别。易错点：忽略函数形式这一核心差异。

6、在核回归中，核函数的作用是什么？

A、决定权重分配

B、计算平均值

C、标准化数据

D、过滤噪声

【答案】A

【解析】正确答案是A。核函数用于根据距离分配权重，距离越近权重越大。B、C、

D选项错误。知识点：核函数的作用。易错点：混淆核函数与其他预处理步骤。

7、非参数定价模型的主要局限性是什么？

A、无法处理非线性关系

B、需要大量数据

C、计算速度过快

D、结果不稳定

【答案】B

【解析】正确答案是B。非参数模型通常需要大量数据才能准确估计。A选项错误，

非参数模型擅长处理非线性；C选项错误，计算速度通常较慢；D选项不是主要局限

性。知识点：非参数模型的局限性。易错点：忽略数据需求量这一关键点。

8、在核回归中，交叉验证主要用于？

A、选择最优带宽

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B、验证模型假设

C、计算核函数

D、标准化数据

【答案】A

【解析】正确答案是A。交叉验证常用于选择最优带宽，以平衡偏差和方差。B、