2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在检验利率平价理论时，研究者通常使用哪种数据来衡量即期汇率和远期汇率

的关系？

A、历史股票价格数据

B、国债收益率曲线数据

C、外汇市场的即期和远期汇率数据

D、商品期货价格数据

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率平价理论的核心是研究即期汇率、远期汇率和利率之

间的关系，因此必须使用外汇市场的即期和远期汇率数据。A选项的股票价格数据与汇

率无关；B选项的国债收益率数据虽然与利率相关，但无法直接反映汇率关系；D选项

的商品期货价格数据与本题无关。知识点：利率平价理论的数据基础。易错点：容易混

淆利率数据和汇率数据的使用场景。

2、在实证研究中，偏离利率平价的现象通常被称为？

A、套利机会

B、利率平价偏离

C、汇率超调

D、资本流动异常

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率平价偏离是指实际汇率和利率关系与理论预测不符的

现象。A选项套利机会是偏离的结果而非现象本身；C选项汇率超调是另一种汇率理

论；D选项资本流动异常过于宽泛。知识点：利率平价理论的实证表现。易错点：容易

将偏离现象与其结果或相关概念混淆。

3、在检验利率平价时，研究者通常假设市场参与者是？

A、风险厌恶的

B、风险中性的

C、风险偏好的

D、完全理性的

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率平价理论的基本假设之一是市场参与者是风险中性的，

即他们只关心预期收益而不考虑风险。A和C选项的风险态度与理论假设不符；D选

2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试卷及解析2

项完全理性过于宽泛，不是利率平价理论的特定假设。知识点：利率平价理论的基本假

设。易错点：容易忽略风险中性这一关键假设。

4、在实证研究中，利率平价理论的检验通常使用哪种计量方法？

A、时间序列分析

B、横截面分析

C、面板数据分析

D、实验经济学方法

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率平价理论涉及汇率和利率的动态关系，因此时间序列

分析是最常用的方法。B和C选项分别适用于静态数据和混合数据，不适合本题；D

选项实验经济学方法不适用于金融市场实证研究。知识点：利率平价理论的实证方法。

易错点：容易混淆不同计量方法的适用场景。

5、在检验利率平价时，研究者通常关注哪种风险？

A、信用风险

B、流动性风险

C、汇率风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率平价理论的核心是汇率和利率的关系，因此汇率风险

是主要关注点。A、B、D选项的风险类型与本题无关。知识点：利率平价理论中的风

险类型。易错点：容易忽略汇率风险的核心地位。

6、在实证研究中，利率平价理论的偏离通常被归因于？

A、市场摩擦

B、信息不对称

C、政策干预

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。利率平价偏离可能由多种因素引起，包括市场摩擦（如交

易成本）、信息不对称和政策干预等。A、B、C选项都是可能的原因，因此D选项最全

面。知识点：利率平价偏离的原因。易错点：容易忽略多因素综合影响的可能性。

7、在检验利率平价时，研究者通常使用哪种汇率？

A、名义汇率

B、实际汇率

C、有效汇率

D、均衡汇率

2025年金融风险管理师利率平价理论中的实证方法专题试卷及解析3

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率平价理论使用的是名义汇率，因为它直接反映货币的

兑换比率。B选项的实际汇率考虑了价格水平，C选项的有效汇率是加权平均汇率，D