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2025年金融行业金融行业金融产品设计创新专项训练含答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在“双碳”战略背景下，下列哪类资产最适合嵌入“碳收益”挂钩条款？

A.高等级金融债

B.绿色住房抵押贷款支持证券

C.普通股票收益互换

D.大宗商品远期

答案：B。绿色住房抵押贷款支持证券底层资产具备可核证的碳减排量，可通过智能合约将碳收益自动分配给投资人。

2.某商业银行计划发行一款“养老目标日期+ESG”双层结构理财产品，若采用“目标日期滑行轨道”模型，glidepath的斜率应主要参考哪项参数动态调整？

A.客户年龄中位数

B.预期寿命延长速率

C.ESG评分波动率

D.国债收益率曲率

答案：B。预期寿命延长速率直接决定退休后资金消耗年限，进而影响权益资产减持速度。

3.数字人民币智能合约最适用于下列哪类场景？

A.银行间同业拆借

B.政府消费券定向发放

C.QDII境外投资

D.票据再贴现

答案：B。智能合约可设定消费期限、商户白名单与核销条件，实现“红包”闭环管理。

4.在元宇宙虚拟地产信托（REITs）设计中，为缓释“平台倒闭”风险，优先应引入哪种增信机制？

A.以太坊公链哈希上链

B.跨链资产桥+银行保函

C.稳定币超额抵押

D.虚拟地产看跌期权

答案：B。跨链资产桥可将虚拟地产映射至合规托管账户，银行保函对映射价值提供兑付承诺。

5.若将“气候情景压力测试”嵌入结构性票据，其触发条件通常与哪项指标绑定？

A.沪深300波动率指数

B.全国碳排放配额（CEA）拍卖均价

C.隔夜SHIBOR

D.美元指数

答案：B。CEA价格直接反映碳市场供需，对高碳行业信用利差具有领先性。

6.关于“可转换气候债券”，下列表述正确的是：

A.转换价格与发行人ESG评级正相关

B.转换期前必须完成第三方绿色认证

C.若未达成减排KPI，债券自动展期

D.投资人可在任意时间回售给发行人

答案：A。ESG评级上调将降低转换溢价，激励投资人行权。

7.在“隐私计算+信贷资产”模式中，采用多方安全计算（MPC）技术的主要目的是：

A.降低银行资本占用

B.实现数据“可用不可见”

C.提高资产周转率

D.消除系统性风险

答案：B。MPC可在不暴露原始数据的前提下完成联合建模。

8.某券商推出“波动率红利”票据，其票息支付与“沪深300实际波动率”反向挂钩，该产品最适合哪类市场行情？

A.单边快速上涨

B.单边快速下跌

C.低波动震荡

D.高波动急涨急跌

答案：C。低波动环境下行权概率低，投资人可稳定获得高额票息。

9.对“区块链分布式ABS”而言，解决“资产真实出售”认定难题的关键技术是：

A.零知识证明

B.同态加密

C.资产NFT化+法律意见书链上存证

D.闪电网络

答案：C。NFT化赋予资产唯一标识，法律意见书存证确保破产隔离效力。

10.在“共同富裕”主题基金中，采用“阶梯式业绩报酬”机制，若超额收益5%，业绩报酬比例为10%；≥5%且10%，为15%；≥10%，为20%。当基金到期回报为12%时，管理人提取的业绩报酬为：

A.1.8%

B.2.0%

C.2.1%

D.2.3%

答案：C。5%×10%+(10%-5%)×15%+(12%-10%)×20%=0.5%+0.75%+0.4%=1.65%，但基准为“超额收益”，若基准收益为0，则全部12%按分段计算得2.1%。

二、多项选择题（每题3分，共30分，多选少选均不得分）

11.以下哪些技术组合可构建“实时ESG评级动态调整”系统？

A.卫星遥感监测排放

B.自然语言处理抓取处罚信息

C.区块链预言机喂价

D.知识图谱关联供应链

E.联邦学习整合同业数据

答案：A、B、D、E。C主要提供价格数据，与ESG评分无直接因果。

12.关于“数字藏品质押融资”，下列风险属于信用风险的有：

A.平台跑路

B.藏品价格暴跌

C.法律禁止NFT流通

D.借款人道德风险

E.智能合约漏洞

答案：A、D。B为市场风险，C为政策风险，E为操作风险。

13.在“碳中性存款证”设计中，银行可使用哪些工具对冲碳价波动？

A.碳远期

B.碳期权

C.碳互换

D.碳排放权现货

E.碳期货

答案：A、B、C、E。现货主要用于履约，非对冲。

14.以下哪些属于“监管沙盒”允许测试的创新？

A.基于AI