级财务报表分析讲课文档.pptVIP

级财务报表分析课件第1页，共24页。

（优选）级财务报表分析课件第2页，共24页。

学习目标①理解盈余管理及企业进行盈余管理的原因和动机。②理解和掌握企业进行盈余管理的手段。③理解和掌握如何识别虚假财务报表。学习重点①理解盈余管理及企业进行盈余管理的原因和动机★★★★②理解和掌握企业进行盈余管理的手段★★★③理解和掌握如何识别虚假财务报表★★★★第3页，共24页。

第一部分内容：盈余管理课题（学术理论和现实的讨论）第4页，共24页。

一．盈余管理的涵义美国会计学家斯考特(William·K·Scott)认为，盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。美国会计学家凯瑟琳·雪珀(KathehneSchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。第5页，共24页。

盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息(即会计收益)。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。一．盈余管理的涵义第6页，共24页。

（一）会计准则等会计法规本身具有不完善性（二）现行会计理论与会计方法固有的缺陷性（三）会计信息具有严重的不对称性（四）会计诚信缺失个人观点：会计准则本身是需要结合本国的国情，文化和政治体制来制定，制定权，管理权和监督权，需要分权来运行。国外：三权分立国内：基本照搬国外的会计准则，忽略国内管理体系特点，职业道德修养和监督体制完善度。二．产生盈余管理行为的客观原因第7页，共24页。

第二节盈余管理的动因分析★★★终极动因中介动因一、终极动因（1）委托代理关系是核心本质原因案例解释：会计师事务所的代理记账业务等。（2）管理激励动因案例解释：国美电器黄陈之争的别类思考。第8页，共24页。

案例解释：国美电器黄陈之争的别类思考董事长黄光裕总经理陈晓管理激励动因：业绩和分红挂钩业绩：做项目找银行融资（贷款）增发新股配股融资1.银行融资成本太高2.银行融资门槛高盈余管理动机双方矛盾激发贝恩资本入局：里面涉及黑箱交易等股权稀释第9页，共24页。

二、中介动因(一)筹资动因?（1）首次发行（IPO）阶段（2）配股阶段.(3)增发新股阶段（二）避税动因（三）政治成本动因两种心态：（1）树大招风，明哲保身（2）GDP效应：政绩挂钩工程。

中国特色的市场经济（官本位）体制下的产物

案例解释：中石油亏损等原因（四）债务契约动因?银行和投资者对企业债务的管理手段，也会引发了企业职业经理人对公司盈余进行管理。二．盈余管理的动因分析★★★第10页，共24页。

第三节：企业进行盈余管理的方法★★★★（一）利用会计政策选择和会计变更（二）通过改变交易时间来调节利润。（三）改变应计项目的金额，如不恰当地计提或摊销费用、利用或有事项、一次冲销大量重组费用等来调节利润。（四）虚构交易或虚增资产。如在年底虚构未发生的销售、退货交易，利用资产评估虚增资产等。（五）利用关联方交易。企业与关联方之间采用高于或低于正常交易价格进行交易以实现提高或减少企业收入的目的。第11页，共24页。

利润表（终极完美版本）项目上期金额本期金额一营业收入减去：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加上：公允价值变动收益（损失以—号填）投资收益（损失以—号填）第12页，共24页。

利润表（终极完美版本）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二：营业利润（亏损以—号填）加上：营业外收入减去：营业外支出其中：非流动资产处置损失三：利润总额（亏损总额以—号填）减去：所得税四：净利润（净亏损以—号填列）五：每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益第13页，共24页。

选学：需要清楚了解不同企业操纵账目动机和原理大企业（上市公司）（粉饰财务报表为主要目的）小企业（一般中