水泥靠城镇化大项目.docxVIP

水泥靠城镇化大项目

行业总撰述/宋佳燕、黄杰【理财周报】

产业协调员/丁青云

专业支持/雷前治(中国水泥协会名誉会长)、田奎武(亚泰集团（600881）董事会秘书)、洪亮(银河证券建筑建材行业分析师)、许雯(湘财证券建材行业分析师)

2012年水泥行业跌入低谷。最危险的时刻是不是已经过去？

2013年，水泥行业将会面临怎样的困境和成长空间？本期理财周报，从宏观、微观以及投资的层面，邀请行业权威人士，把脉2013年水泥行业的重大动向。城镇化、产能过剩、联合并购、景气回升成为关键词。

银河证券分析师洪亮预测：“保守估计，2013年水泥需求增长5%以上，水泥行业逐步复苏。”

水泥行业受益城镇化机遇

2013年，水泥行业最关注的信息，是城镇化。

加快推进工业化、城镇化已在国家“十二五”规划纲要中明确提出。这意味着未来五年，建材行业总需求依然处于增长状态。作为基建及房地产的上游，水泥行业受益匪浅。

水泥行业的成长空间到底有多大？

中国社科院财经战略研究院副院长荆林波认为，目前统计的城镇化率为51.3%，其中1.8亿农民工去掉，真实的中国城市化率是35%左右。而发达国家城市化率一般在70%以上，还有极端的国家是90%多，比如新加坡。

“城镇化是水泥行业一个很好的机遇呀，中部地区，将会是城镇化受益最大的地区。”中国水泥协会名誉会长雷前治告诉理财周报记者。“我去过河南、浙江等地区实地调研过，发现我国目前主要存在三代农房：第一代农房以土胚房为主、两层平房为主，这代农房平均需要7至8吨水泥；第二代农房以二百平米、多层式房屋为主，一栋农房耗费水泥二十多吨；第三代农房以面积为二百五十平米的小洋房为主，这代农房需要水泥八十多吨。”

“现在全国都在进行新型城镇化的更新，东部地区正处于二代农房向三代农房的更新过程中，中部地区存量多为二代农房，西部地区则在处于二代农房取代一代农房的取代过程中。”雷前治说。

据国家统计局的调查数据，我国城镇化率每提升一个点，将会有1000万的人口转移到城市，如果按照每人住房面积30平米来算，每年需新增3亿平米的住宅，若按照每平米住房建设需要0.2吨水泥计算，也就是说，每提升一个百分点水泥需求是0.6亿吨。据此估算，中国城镇化率达到60%，以1.2亿人口城镇化计算，居民住宅建设需求水泥7.2亿吨。

近期，全国住房和城乡建设工作会议提到，2012年全国新开工保障性住房和棚户区改造住房770万套，基本建成550万套，超额完成了年初制定的任务目标。明年将继续大规模建设保障性安居工程，任务是基本建成460万套、新开工600万套，完成农村危房改造300万户左右。

“新型城镇化会带来大量对水泥的需求，这是水泥行业现在面临的一个很好的机遇。”雷前治表示。

不论是从我国城镇化的滞后程度、发展空间还是政策基调看，城镇化在今后很长一段时间都会加速深入地推进。随着中国城镇化推进，水泥行业有望持续受益。

2013年大企业联合，限产保价

城镇化进程带来乐观前景的同时，水泥行业面临产能过剩、行业结构调整等重大问题，新的市场格局正在形成。

“严格来讲，目前水泥的产能应该按照窑的产能统计，今年的总产能大概在22亿吨左右，过剩了15%，也就是大概3亿吨。”中国水泥协会名誉会长雷前治在接受理财周报记者采访时说，“过剩最严重的是西南地区，今年是最低点，明年需求增长可能是最快的。”

他表示，“今年产能过剩出现的原因，主要是前期4万亿的投资，把需求拉得很大，导致资金迅速地向水泥行业流动。我们近两年的投资超过“十一五”那五年计划的投资，“十一五”的五年投资又超过了新中国成立后五十年投资的总额。所以产能过剩是必然的。”

“各级地方政府还在扩大投资，以后产能过剩这个问题，就很难说了。对这个问题，我可是忧心忡忡啊。”雷前治坦言。

“世界上的发达国家，比如美国、日本、新加坡，人均水泥消费量达到最大之后，都会达到拐点，消费量将往下跌。目前我国还没到这个拐点，但是局部地区浙江、江苏、上海、山东已经到了最高点，中部地区还有一定发展空间，西部地区发展空间还更大。据我判断，我国水泥行业这个拐点可能在未来3至5年内出现。”

至于未来一年，雷前治认为大企业联合重组趋势将会比较明显。

据雷前治介绍，去年我国大大小小的水泥企业共有4000多家，但实际上有核心工艺的企业只有200多家。相对国外来讲，我国的水泥企业比较分散。

“今年水泥企业打起了价格战，我认为它的的积极意义大于它的消极意义。消极方面，就是利润降下来。但是从行业管理的角度，我还是很欣慰的。第一，水泥价格暴跌，各地对水泥的盲目投资以及低水平重复建设，初步得到有效遏制，从宏观讲，这非常有利于今后水泥行业的可持续发展。第二，