【国元-2025研报】半导体与半导体生产设备行业周报、月报：英伟达退出中国AI芯片市场，美光计划对华停供服务器芯片.pdfVIP

[Table_Main]行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备证券研究报告

半导体与半导体生产设

2025年10月20日

备行业周报、月报

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英伟达退出中国AI芯片市场，美光计划对华推荐|维持

停供服务器芯片

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过去一年市场行情

——行业周报

[Table_Summary]

报告要点：

本周（2025.10.13-2025.10.19）市场回顾

1）海外AI芯片指数本周上涨2.90%，本周所有成分股均表现出上升

情况，其中MPS涨幅超过10%。2）国内AI芯片指数下跌6.1%，受

到中美贸易关系紧张的影响，本周只有寒武纪小幅上涨，其涨幅不足

1%。3）英伟达映射指数下跌8.7%，受到美国出口管制的影响，英伟

达在中国数据重心GPU的市场份额清零，相关产业链公司股票出现

下滑的情况。4）服务器ODM指数上涨1.1%，本周成分股之间表现

差异较大。其中Wiwynn涨幅超10%。Wistron下跌幅度接近10%。资料来源：Wind

5）存储芯片指数下跌2.1%，短期存储芯片的供求关系导致成分股波[Table_DocReport]

相关研究报告

动不一。6）功率半导体指数下跌3.2%；国元A股果链指数下跌10%，

《国元证券行业研究-电子行业周报：中国加大稀土出口管制，

国元港股果链指数下跌10.1%。

美方计划对中加征100%关税》2025.10.13

行业数据

1）全球可穿戴腕带设备在2025Q2出货量同比增长13%，其中小米《国元证券行业研究-电子行业周报：长江存储开发TSV封装

（增长61%）和华为（增长47%）以极高增速领跑市场，市场份额显技术，台积电2nm制程涨价》2025.09.29

著提升。2）2025Q3全球智能手机出货量同比增长4%，复苏态势延

续。三星凭借A系列和折叠屏机型稳居榜首，而苹果则成为增长最快

的前五品牌，其在亚太、中东等新兴市场的需求是主要拉动力。3）2025

[Table_Author]

年高端PC面板及OLED笔电面板出货均预计增长约9%。展望2026报告作者

年，随着苹果推出OLEDMacBookPro，OLED笔记本电脑市场将进分析师彭琦

入高速增长期，预计年均增速高达30%，加速OLED技术在IT领域执业证书编号S0020523120001

的普及。电话021

重大事件邮箱pengqi@

1）美光计划停止向中国数据中心供应服务器芯片，但保留汽车、手机

等业务。此举将为三星、SK海力士等竞争对手带来市场机会，同时加

速中国本土存储芯片企业（如长江存储）的替代进程。2）受