【国元-2025研报】半导体与半导体生产设备行业周报、月报：中国加大稀土出口管制，美方计划对中加征100%关税.pdfVIP

[Table_Main]行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备证券研究报告

半导体与半导体生产设

2025年10月13日

备行业周报、月报

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[Table_Title]

中国加大稀土出口管制，美方计划对中推荐|维持

加征100%关税

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过去一年市场行情

——行业周报

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报告要点：

期间（2025.9.29-2025.10.12）市场回顾

1）海外AI芯片指数期间上涨2.66%，只有博通小幅度下跌3%，其

余成分股均出现上涨。2）国内AI芯片指数下跌0.6%，其中通富微电

涨幅超20%，兆易创新与澜起科技涨幅超过10%。3）英伟达映射指

数上涨0.2%，相关产业链公司股票多数出现下滑的情况。4）服务器

ODM指数上涨5.8%，成分股大都呈现上涨情况，其中Wistron、超

微以及Wiwynn涨幅超10%。Quanta下跌23.1%，为唯一下跌成分

股。5）存储芯片指数上涨12.2%，近期存储芯片板块受AI需求驱动资料来源：Wind

持续活跃，但企业级需求增长与供应链调整导致市场波动加剧。6）功[Table_DocReport]

相关研究报告

率半导体指数上涨1.1%；国元A股果链指数上涨1.0%，国元港股果

《国元证券行业研究-电子行业周报：长江存储开发TSV封装

链指数上涨0.9%。

技术，台积电2nm制程涨价》2025.09.29

行业数据

1）根据Digitimes预测，2025至2030年全球服务器出货量将保持稳《国元证券行业研究-电子行业周报：英伟达投资50亿美元入

健增长，年复合增长率（CAGR）预计达5.1%。2）根据Steam2025股英特尔，三星HBM3e通过英伟达验证》2025.09.22

年9月调查，AMD处理器市占率突破40%大关，达41.3%，创历史

新高。同时，NVIDIAGeForceRTX4060笔记本显卡以4.84%的占有

率逆袭登顶，成为最受欢迎的显卡，表明游戏笔记本市场正迅速崛起。

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3）中国具身智能产业虽处起步阶段，但发展强劲，预计市场规模在报告作者

2030年达到4000亿元，并将在2035年突破万亿元大关。4）分析师彭琦

CounterpointResearch发布的2025年第二季度市场份额排名显示，执业证书编号S0020523120001

前五名分别为：台积电、三星电子、中芯国际、联电和格芯。电话021

重大事件邮箱pengqi@

1）中国具有针对性的稀土出口管制措施，新增对钼、锰、铽、铑、镭

五种关键稀土元素的管制，并规定只