融资融券业务交易策略.pptxVIP

2014.11融资融券业务交易策略容书超

一、融资融券业务介绍

融资融券业务发展概况何为融资融券？指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。

概念什么是融资融券业务？A、融资：是指投资者向证券公司借入资金买入证券所上市证券的行为。模式:融资买入→股价涨→盈利案例：张先生看涨浦发银行，以自有资金100万做为担保品，在可用授信额度内向证券公司融资50万买入浦发银行5万股，假设10元/股。当浦发银行股价涨至12元/股时，张先生欲获利了结，以12元/股价格平仓。融资买入时借入：10元*50000股=50万元卖出时成交：12元*50000股=60万元盈利：60-50=10万元

B、融券：是指投资者向证券公司借入证券所上市证券并卖出的行为。案例：张先生看跌浦发银行，以自有资金100万做为担保品，在可用授信额度内向证券公司融券卖出5万股浦发银行，假设10元/股。当浦发银行股价跌至8元/股时，张先生欲获利了结，以8元/股价格平仓。买券还券时：50000股*8元=40万元模式:融券卖出→股价跌→盈利融券卖出时：50000股*10元=50万元盈利：50-40=10万元123456

与普通交易、股指期货交易的区别融资融券交易普通交易股指期货交易杠杆效应有无有交易范围上市证券(900只)上市证券指数获利机会双边交易，策略交易，T+0交易单边做多双边交易

01上涨融资，下跌融券，上涨下跌皆可获利02T+0交易，摊低成本或扩大盈利03套取资金打新股，扩大资金量提高中签率融资融券可以做什么

融资融券贷款1融资融券可以融得资金，也可以融得证券，因此既能做多，也能做空，多了一个投资选择以赢利的机会，即使在遭遇熊市时，投资者也可以通过融券卖出以回避风险并盈利。2在申请融资融券交易后，投资者会得到一个融资融券额度，但是不收取利息，只有在实际发生融资买入或融券卖出成交后，才开始计算使用的利息。3申请融资融券交易资格相对简单。且投资者转入担保物后，即可开始融资融券交易。1贷款炒股只能融得资金，无法做空。2贷款后，无论该笔资金被运用还是闲置，都要支付利息。3个人和中小企业很难申请到银行贷款，特别是在银根紧缩的经济形势下。且银行贷款的审批时间往往非常漫长。融资融券贷款炒股≠

合同长。一个合同长达2年，期满无异议可续期2年。手续简便。使用灵活。在授信额度内可自由使用，随时归还，且利息按实际占用资金按天计算，逾期利息不收罚息，授信额度不用无需费用（包括利息及承诺费）。办理时间短。利率随央行基准利率浮动。额度追加方便，可直接在企业邮箱申请。融资融券与银行信贷的区别

01资产要求：帐户资产近一年内达到10万以上。02开户时间要求：在营业部开户6月以上。资格申请要求

授信额度的确定5万＜授信额度＜申请日账户总资产的1.2倍

年利率：8.6%（随央行贷款利率而浮动）息费计息期：每月的21日至次月的20日（与银行同）利息计算：算头不算尾。公式：实际占用资金*8.6%*天数/360。即：10万元，1天，23.56元利息的归还：在计息期有负债没有交易的每月21日公司定期扣收。有交易还款的，随交易自动归还。利息

参与流程1、营业部申请2、征信授信3、签署合同、开户、办信用三方4、转担保物5、交易客户申请上报审批总部征授信签署合同开户、办三方转担保物交易参与流程客户向所在营业部提交申请材料。券商总部对客户进行征授信注：为方便客户，公司开通绿色通道，符合授信的客户可一次办理申请开户手续。

融资融券业务申请表01个人居住证明02融资融券测试卷03融资融券业务规则揭示书（需抄写一段话）04授信确认单05身份证复印件（客户携带身份证即可）06普通证券账户卡复印件07个人客户客户申请需带资料

客户申请需带资料机构客户

二、融资融券交易流程

交易流程1、富易交易系统登录。2、锐智9.02版按F12登录。3、融资融券交易系统与普通交易系统的区别：融资买股：下单点融资买入。还款：下单点卖券还款或直接还款两种方式。融券卖出：下单点融券卖出。还券：下单点买券还券或现券还券。交易软件

担保物转入1、现金:先登陆普通账户，点击银证转账—券商转银行。再登陆信用帐户，点击银证转账—银行转券商。（即时到账）2、股票、封闭式基金：登陆普通帐户，点击“其他委托—担保品转信用”，输入持有的股票代码和对应股数，提交划转。（当天提交划转的股票，股份次日到账）如何划转担保物？

融资融券交易模块一、融资融券 自有资金买卖方式：普通买入、普通卖出信用资金买卖及还款方式1、融资买入对应还款方式：卖券还款