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财《务管理原理》教材参考答案

第一章答案

张先生用积蓄5万元在201X年8月8日开了一个小餐馆，开业当的财产包括：

购置的桌椅、烹调用具40000元，采购菜肴和调味品1000元，剩余9000元现金。当

因为是奥运会开幕，有许多青年到餐馆用餐和看开幕式，张先生所有菜肴和调味品全部

消耗完毕，收就餐费收入3000元。

要求：

（1）试分析餐馆开业初的资金分布；

2（）分析开业第1资金运动过程（不考虑资产折旧）。

3（）计算1结束后餐馆的资金分布。

解：开业初的资金分布开业资金运动和第一结束后资金分布如下:

资金种类明细分类金额

开业初开业资金运动第一结束后

存货低值易耗品4000040000

菜肴和调味品1000-10000

现金9000300012000

合计5000052000

第二章答案

20IX年1月张先生向银行贷款购房，约定期限2年，利率为7%,201X年平均物价

指数为5%,贝米

（I）201X年银行实际得到的利率是多少？

2（）如果201X年实际通货膨胀率为-1%,则银行和张先生谁会遭受损失？应如何

避免这一损失？

解：（I）201X年银行实际得到的利率为7%-5%=2%

2（）如果201X年的实际通货膨胀率为/%,则张先生实际支付利率为7%-/（%）=8%,

因此张先生遭受损失。张先生可以通过与银行签定浮动利率，或提高投资收益率的方法弥补

损失。

第三章答案

练［习题］

1.某公司要在5年后筹集190万元用于增加投资，因此现在准备投入一笔资金进入

信托投资公司。假设信托投资公司保证每年的投资收益不低于10%,问公司现在需要在

信托投资公司投入多少资金？

5

解：FX(1+10%)=190,F=117.97777G

2.上例中，如果某公司不是投入一笔资金，而是每年末定期投入资金，那么，需要

每年末投入多少资金(假设其他条件相同)？

AXFVIFA(i0%,5)=190A=31.12万元

3.李先生准备投资某高速公路项目，政府允许其3年建设期完成后，每年收取过路

费，共收取10年。李先生估计初始投资1000万元，3年后每年可能收到200万元。假

设李先生需要的投资收益率为8%,要求：

(1)计算每年收回过路费的现值总和；

(2)如果考虑到初始投资，这一项目是否可行？

解每年收回过路费现值总和为200X[(PVIFA(8%J3)-PVIFA(8%,3)]=200X

(7.903-2.577)=1065.2万元

如果考虑到初始投资，则项目可净增加现值65.2万元，项目可行。

4.张先生201X年购买3项证券，其中短期国债1。0万元，投资收益率为5%,A公

司股票100万元，B公司股票200万元，两公司股票的B系数分别为0.8和1.5,要求

(1)计算组合投资