金融市场离散对冲误差的多维度剖析与优化策略.docx

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2025-07-29 发布于上海
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金融市场离散对冲误差的多维度剖析与优化策略

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球金融市场的蓬勃发展，金融产品日益丰富，交易规模持续攀升，市场的复杂性和不确定性显著增加。在这样的背景下，风险管理成为金融机构和投资者的核心任务，对冲策略作为风险管理的重要手段，受到了广泛关注。

对冲的核心目的是降低或消除因市场波动等风险因素对投资组合价值产生的不利影响。传统的连续对冲模型，如经典的Black-Scholes模型，基于投资者能够进行连续交易、合约可无限细分以及交易成本为零等理想化假设。然而，在现实金融市场中，这些假设难以成立。一方面，交易时间并非连续不间断，市场的开市与闭市、交易制度的限