VaR与CVaR模型在股市风险测度中的深度剖析与比较.docx

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2025-07-28 发布于上海
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VaR与CVaR模型在股市风险测度中的深度剖析与比较

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化的进程中，股票市场作为金融市场的关键组成部分，扮演着愈发重要的角色。股票市场不仅是企业融资的重要渠道，为企业发展提供资金支持，推动实体经济的增长；同时，它也为投资者提供了丰富的投资选择，满足不同投资者的理财需求，促进资本的合理配置。然而，股票市场与生俱来的高风险性，使得投资者面临着诸多不确定性。股票价格受到宏观经济形势、政策法规调整、行业竞争格局变化以及企业自身经营状况等多种复杂因素的综合影响，呈现出剧烈的波动性。这种波动性犹如一把双刃剑，既为投资者带来了获取高额收益的机会，也使他们时刻面临