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中国铁路运输行业分析报告

一、行业发展全景透视

1.1行业定义与体系构成

铁路运输是以轨道为基础运输载体的现代化运输方式，其核心特征在于通过固

定轨道实现旅客与货物的高效位移。从技术构成看，现代铁路运输系统已形成

客运与货运双轮驱动的市场结构，其中客运领域又可细分为高速铁路、城际铁

路和城市轨道交通三大子系统。截至2024年底，中国高铁运营里程达4.6万公

里，占全球总量的70%以上，动车组发送旅客占比达73.8%，成为客运体系的主

[6][1]

导力量。货运领域则呈现大宗物资运输与高附加值物流并行的格局，2024

年铁路货运量达40.8亿吨，其中高铁货运占比突破30%，冷链物流专列开行量

[6][1]

同比激增47%，显示出结构性优化趋势。

在技术架构层面，铁路运输系统呈现多层次集成特征。牵引供电系统作为“动

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力心脏”，电气化率已达75.8%，全国电气化铁路里程逾12万公里。接触网

技术历经铜镁合金到铜铬锆合金的迭代，腕臂零部件数量减少39%，安装效率

提升三分之一，支撑起时速385公里的渝厦高铁试验运行[11][12]。四电系统（牵

引供电、通信、信号、电力）作为“神经中枢”，已形成150余项行业标准和

国家标准，其中《轨道交通列车过分相系统匹配技术准则》成为我国首个铁路

电气化国际标准，标志着技术输出能力的质变[10][12]。

从功能定位看，各子系统形成差异化协同格局。高速铁路主要承担跨区域干线

[6]

运输，京沪高铁L3级自动驾驶实现99.5%准点率，单线年利润增加8亿元；

城际铁路聚焦城市群通勤，成渝中线高铁推动1小时通勤圈成型；城市轨道交

通解决“最后一公里”接驳，2024年全国运营里程达10945.6公里，但平均客

[8]

运强度仅0.61万人次/公里·日，显示运能利用率亟待提升。货运系统则呈

现“大宗保底+高附加值突破”的双轨模式，多式联运使综合物流成本下降28%，

[6]

但当前铁路货运量占比仅9.3%，较美国38%的水平仍有显著差距。

1.2核心发展驱动力分析

政策规划构成顶层设计牵引力。“交通强国”战略与《推动铁路行业低碳发展

实施方案》形成政策组合拳，明确到2035年建成20万公里铁路网的目标，其

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中高铁7万公里。政策传导机制呈现三个维度：在投资端，2024年铁路固

[4]

定资产投资同比增长11.13%至8506亿元，中西部地区新线占比提升至65%；

[1]

在技术端，CR450动车组设计时速突破450公里，核心零部件国产化率达95%；

在运营端，“公转铁”政策推动煤炭铁路运输占比持续提升，货运价格市场化

[4]

改革扩大12类货物品类自主定价权。

电气化技术突破提供底层支撑力。技术演进呈现“自主创新-标准输出-商业转

化”的完整链条。简统化接触网技术使零部件数量减少39%，施工效率提升33%，

[11]

支撑雅万高铁等海外项目落地。氢能源调车机车在内蒙古实现800公里续航，

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全国5000台内燃机车替换后年减碳量相当于4个塞罕