无形资产和金融资产模式下PPP项目运营期会计核算差异分析.pdfVIP

应用Application财务童理元2025年第5期总第68期141

无形资产和金融资产模式下PPP项目

运营期会计核算差异分析

王嵩

三亚572000;

（1.三亚市城市地下管廊投资有限公司，

2.三亚市轨道交通有限公司，三亚572000)

摘要：随着PPP模式在基础设施及公共服务领域中的逐步推进，前期开展的PPP项目逐步进入运营期，PPP项

目的会计核算已成为PPP实施过程中必须重点考虑的一个关键环节。区别于传统投资项目，PPP项目具有涉及

行业广、周期长、投资大、参与主体多、操作方式多等特征，使得PPP项目会计处理具有相当的复杂性。2017年，

财政部制定发布了《企业会计准则第14号一一收入》，规范了PPP项目的会计核算，但是在实务中，仍然存在

诸多问题。研究梳理了相关准则和规范中对PPP项目会计处理的各项要点，对无形资产模式和金融资产模式核

算进行了对比分析。通过对案例的测算，发现不同核算模式下运营周期内的净利润差异较大，并对差异原因进

行深入分析。希望研究结果能够促进PPP项目财税政策和会计核算的进一步规范、指导PPP项目公司在合法合

规的前提下选择合理的核算方式，保障社会资本方的合理利益，促进PPP模式的健康发展。

关键词：PPP项目；无形资产模式；金融资产模式

0引言PPP模式中由政府相关部门负责项目的征地拆迁

等前期工作。社会资本承担设计、建设、运营、维护

党的十八届三中全会决定允许社会资本参与基础设等大部分工作，获得运营收入和可行性缺口补贴，可

施的建设和运营，作为转变政府职能、创新经济发展方行性缺口补贴中一般包含社会资本方的合理利润

式的重要思路。经济高速发展和基础设施巫需完善的需使用者付费、政府补贴、使用者付费+可行性缺口补

求与国家和地方财政能力有限的矛盾日益突出。另外，贴是PPP项目的主要3种补贴方式，项目付费方式的

传统BT（Build-Transfer，建设-移交）模式在实际操作不同直接影响着核算模式的选择。

中存在的垫资施工、权责不明等问题，导致被禁止。在由于建设期费用资本化，对损益情况影响较小，

这些背景下，PPP（Public-PrivatePartnership，政府和社同时运营期涉及建设成本的结转和分摊、建设期融资

会资本合作）模式迅速掀起一轮热潮。还本付息，承接建设期和运营期期末移交，因此研究

PPP模式是政府与社会资本共同组建项目公司，主要针对运营期的核算差异进行分析。混合模式下需

将社会资本参与出资、融资、提供商品和服务等项目同时采用无形资产模式和金融资产模式核算，需对成

公司的一系列活动与政府采购联系起来，作为民事法本支出进行分拆，不同处理方式下增值税的处理也不

律关系主体的社会资本方与政府方形成长期合作契约同，实务中操作复杂，研究选取单纯收取固定金额的

关系，也有部分学者将其定义为一种项目融资方式。金融资产模式和完全收取不确定金额的无形资产模式

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为案例进行对比、分析。准则对风险分担的会计处理仍需细化。

近期研究开始关注准则实施中的具体问题。赵凤

1文献综述