期货从业资格之《期货基础知识》过关检测试卷附参考答案详解【精练】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测试卷

第一部分单选题(50题)

1、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约

【答案】：D

【解析】本题可根据套期保值的原理，结合该美国公司的实际情况，对各选项进行分析判断。题干分析某美国公司3个月后要交付货款100万英镑，这意味着该公司未来有购买英镑的需求。为规避汇率的不利波动，即要防止英镑升值导致购买成本增加，需要采取相应的套期保值措施。选项分析A选项：卖出英镑期货合约卖出英镑期货合约意味着预期英镑价格会下跌，若英镑真的下跌，卖出期货合约能获利。但该美国公司未来是要购买英镑，若英镑升值，卖出期货合约会亏损，同时购买英镑的成本也增加，无法达到套期保值的目的，所以A选项错误。B选项：买入英镑期货合约买入英镑期货合约是预期英镑价格上涨，但期货合约到期是必须进行交割的。该公司只是为了规避汇率不利波动，并非真正想要进行期货的实物交割，且若英镑价格下跌，买入期货合约会造成损失，不能有效规避风险，所以B选项错误。C选项：卖出英镑期货看涨期权合约卖出英镑期货看涨期权合约，意味着收取期权费，但如果英镑价格上涨，期权的买方会行权，卖方（该公司）就必须按照约定价格卖出英镑期货合约，可能面临较大损失，无法规避该公司未来购买英镑时英镑升值的风险，所以C选项错误。D选项：买入英镑期货看跌期权合约买入英镑期货看跌期权合约，该公司支付一定的期权费后，获得了在未来按约定价格卖出英镑期货合约的权利。如果3个月后英镑贬值，该公司可以不行权，直接在市场上以较低价格购买英镑支付货款，仅损失期权费；如果英镑升值，看跌期权不会被行权，公司虽然损失了期权费，但可以避免因英镑升值而带来的更高的购买成本，能够有效规避汇率的不利波动，所以D选项正确。综上，本题答案选D。

2、我国10年期国债期货合约标的为面值为（）万元人民币。

A.10

B.50

C.100

D.500

【答案】：C

【解析】本题考查我国10年期国债期货合约标的面值相关知识。我国10年期国债期货合约标的为面值100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。本题的正确答案是选项C。

3、下列选项属于蝶式套利的是（）。

A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约

B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约

C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约

D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约

【答案】：A

【解析】蝶式套利的具体操作是买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。接下来对各选项进行分析：-A选项：同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约。5月和9月可看作较近和较远月份，7月为居中月份，300+400=700，符合蝶式套利的操作及数量关系，该选项正确。-B选项：涉及的是大豆期货合约、豆油期货合约和豆粕期货合约，并非同一期货品种不同月份合约的组合，不满足蝶式套利的定义，该选项错误。-C选项：买入100手5月份铜期货合约、卖出700手7月份铜期货合约、买入400手9月份铜期货合约，100+400不等于700，不满足蝶式套利中居中月份合约数量等于较近月份和较远月份合约数量之和的条件，该选项错误。-D选项：买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约，100+100不等于200，不满足蝶式套利的数量关系要求，该选项错误。综上，答案选A。

4、期货交易的结算和交割，由()统一组织进行。

A.期货公司

B.期货业协会

C.期货交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：C

【解析】本题考查期货交易结算和交割的组织主体。选项A，期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。期货公司主要职能是为投资者提供交易通道、风险管理等服务，并不负责统一组织期货交易的结算和交割，所以A选项错误。选项B，期货业协会是期货行业的自律性组织，其主要职责是教育和组织会员遵守期货法律法规和政策，制定行业自律规则，开展行业资信评级，调解会员之间、会员与客户之间纠纷