期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷及答案详解（新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷

第一部分单选题(50题)

1、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是由期货交易所统一规定的.准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水

【答案】：C

【解析】本题可根据期货交易中交割等级的相关规定来分析每个选项。选项A交割等级是由期货交易所统一规定的，准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。在期货交易市场中，为了保证交易的标准化和规范性，交易所会明确规定合约标的物的质量等级，这样可以使交易更加透明、可操作。所以该选项表述正确。选项B在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割。这是因为期货合约是标准化的合约，其中已经对标的物的质量等级等关键要素进行了明确规定，交易双方在交易时遵循这些统一的标准即可，在实物交割时自然按照合约规定的标准质量等级执行。所以该选项表述正确。选项C替代品的质量等级和品种并非由买卖双方自由决定。通常替代品的质量等级和品种是由期货交易所规定的，而不是由买卖双方随意协商确定。这样做的目的是为了保证期货市场的公平性、规范性和稳定性，避免因买卖双方随意确定替代品而引发市场混乱。所以该选项表述错误。选项D用替代品进行实物交割时，由于替代品与标准品在质量、性能等方面存在差异，所以价格需要升贴水。升贴水是为了平衡因使用替代品而产生的价格差异，使交割更加公平合理。所以该选项表述正确。综上，答案选C。

2、上海期货交易所的正式运营时间是（）。

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月

【答案】：B

【解析】本题主要考查上海期货交易所的正式运营时间。逐一分析各选项：-选项A：1998年8月并非上海期货交易所的正式运营时间，所以该选项错误。-选项B：上海期货交易所正式运营时间是1999年12月，该选项正确。-选项C：1990年10月与上海期货交易所正式运营时间不符，所以该选项错误。-选项D：1993年5月也不是上海期货交易所的正式运营时间，所以该选项错误。综上，本题答案选B。

3、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。

A.相反

B.完全一致

C.趋同

D.完全相反

【答案】：C

【解析】本题主要考查套期保值的基本原理中期货价格与现货价格到期时变动趋势的知识点。套期保值的根本原理在于期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响。虽然期货价格和现货价格在日常交易过程中可能存在差异，但随着合约到期日的临近，期货价格和现货价格会逐渐趋于一致，即两者的变动趋势趋同。选项A“相反”不符合套期保值中期货与现货价格的关系原理，若两者变动趋势相反，无法实现套期保值的风险对冲作用；选项B“完全一致”说法过于绝对，在实际市场中，期货价格和现货价格由于市场环境、交易规则等多种因素影响，很难达到完全一致；选项D“完全相反”同样与套期保值原理相悖。综上所述，本题正确答案选C。

4、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值

【答案】：B

【解析】本题可根据各期货交易策略的定义，对题干中投资者的操作行为进行分析判断。选项A：期现套利期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。题干中投资者仅涉及期货合约的买卖，未涉及现货市场，因此不属于期现套利，A选项错误。选项B：期货跨期套利期货跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。本题中投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，是在同一期货品种上，针对不同交割月份的合约进行反向操作，符合期货跨期套利的定义，B选项正确。选项C：期货投机期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，以获取价差收益为目的的期货交易行为。题干中投资者并非单纯地预测价格变化来获利，而是进行不同月份合约的组合操作，不属于期货投机，C选项错误。选项D：期货套期保值期货套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵