期货从业资格之《期货基础知识》过关检测含答案详解【综合卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》过关检测

第一部分单选题(50题)

1、对卖出套期保值者而言，下列情形中结果最理想的是（）

A.基差从-10元/吨变为20/吨

B.基差从-10元/吨变为10/吨

C.基差从-10元/吨变为-30/吨

D.基差从-10元/吨变为-20/吨

【答案】：A

【解析】本题主要考查卖出套期保值者在不同基差变动情形下的结果分析。基差是指某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格之差，基差=现货价格-期货价格。对于卖出套期保值者来说，基差走强时，套期保值效果最理想。基差走强是指基差的数值变大，即基差从负数变为正数，或者负数绝对值变小、正数数值变大。下面对各选项进行分析：-选项A：基差从-10元/吨变为20元/吨，基差数值从负变为正且数值增大，属于基差走强。在这种情况下，卖出套期保值者在现货和期货市场的综合损益为正，结果较为理想。-选项B：基差从-10元/吨变为10元/吨，基差虽然从负变为正，有所走强，但相比选项A基差增大的幅度较小，套期保值的效果不如选项A理想。-选项C：基差从-10元/吨变为-30元/吨，基差的数值变小，属于基差走弱，卖出套期保值者在这种情况下的套期保值效果不佳。-选项D：基差从-10元/吨变为-20元/吨，基差的数值变小，基差走弱，卖出套期保值者无法获得理想的套期保值结果。综上，基差从-10元/吨变为20元/吨时结果最理想，所以本题答案选A。

2、当客户的可用资金为负值时，以下合理的处理措施是（）。

A.期货公司直接对客户实行强行平仓

B.期货交易所将对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

【答案】：C

【解析】本题可根据期货交易中对客户可用资金为负值时的规定来分析各个选项。A选项，期货公司不能直接对客户实行强行平仓。在客户可用资金为负值时，期货公司需要先履行通知义务，而不是直接进行强行平仓操作，所以A选项错误。B选项，在客户可用资金为负值这种情况中，期货交易所一般不会直接对客户实行强行平仓，主要由期货公司承担对客户的相关通知和管理责任，所以B选项错误。C选项，当客户的可用资金为负值时，期货公司的合理做法是首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓。这是符合期货交易常规流程和风险管理要求的，给了客户解决资金问题避免强行平仓的机会，所以C选项正确。D选项，同样，期货交易所主要负责对期货市场进行宏观管理和监督等工作，通常不会直接通知客户追加保证金或要求客户自行平仓，这一职责主要由期货公司来履行，所以D选项错误。综上，答案选C。

3、对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。

A.越低

B.越高

C.根据价格变动情况而定

D.与交割月份远近无关

【答案】：A

【解析】本题主要考查会员或客户持仓限额规定与交割月份远近的关系。在期货交易等金融场景中，对于会员或客户的持仓，为了控制风险，通常会根据距离交割月份的远近设置不同的持仓限额。越接近交割月份，市场不确定性降低，但潜在的违约等风险可能增大。为了避免市场出现集中交割风险以及操纵市场等情况，监管机构或交易所会对持仓进行更严格的限制，也就是会降低持仓限额。所以距离交割月份越近，限额规定就越低。选项B“越高”与实际的风险控制逻辑相悖，如果距离交割月份越近限额越高，会增加市场的潜在风险，不利于市场的稳定运行，因此该选项错误。选项C“根据价格变动情况而定”，题干强调的是与交割月份远近的关系，而非价格变动情况，所以该选项不符合题意。选项D“与交割月份远近无关”，实际上，持仓限额与交割月份远近是密切相关的，随着交割月份临近会调整限额规定，所以该选项错误。综上，正确答案是A。

4、沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％

【答案】：D

【解析】本题考查沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度的相关知识。在金融期货交易中，涨跌停板制度是一项重要的风险控制措施，不同的期货合约在不同时间的涨跌停板幅度有所不同。沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％，所以本题应选D选项。

5、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。

A.牛市

B.熊市

C.牛市转熊市

D.熊市转牛市

【答案】：B

【解析】本题主要考查期货投机时对市场行情的分析要点。在期货投机操作中，准确判断市场处于牛市还是熊市至关重要，不同的市场行情需要采取不同的分析策略。-选项A，若市场处于牛市，其特征是价格呈上涨趋