期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷及答案详解【真题汇编】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、（）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.当日无负债结算制度

D.持仓限额制度

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货交易中不同制度的概念。选项A涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度，该制度规定期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交，所以选项A符合题意。选项B保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-15%）缴纳资金，用于结算和保证履约。与题干中描述的每日价格最大波动限制的内容不符，故选项B错误。选项C当日无负债结算制度是指在每个交易日结束后，期货交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。该制度与价格波动限制无关，因此选项C错误。选项D持仓限额制度是期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。并非关于每日价格最大波动限制的制度，所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

2、入市时机选择的步骤是（）。

A.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间

B.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景

C.权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间

D.决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌

【答案】：A

【解析】本题考查入市时机选择的步骤。在进行期货交易时，合理选择入市时机至关重要，其正确步骤如下：首先，要通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌。基本面分析是期货市场分析的重要方法，通过对宏观经济状况、行业发展趋势、供求关系等因素的分析，能够从本质上把握期货价格的走势方向，这是后续决策的基础和前提。其次，在明确价格涨跌趋势后，需要权衡风险和获利前景。期货市场具有高风险性和高收益性，在决定入市前，必须充分考虑可能面临的风险以及潜在的获利空间，综合评估交易是否值得进行。最后，基于前面的分析和权衡，决定入市的具体时间。合适的入市时间能够最大程度地降低风险、提高获利的可能性。选项A的表述符合入市时机选择的正确步骤；选项B中“决定入市的具体时间”和“权衡风险和获利前景”的顺序错误，应先权衡风险和获利前景再决定具体入市时间；选项C中“权衡风险和获利前景”应在判断价格涨跌之后进行，顺序有误；选项D的步骤顺序完全错误。综上，本题正确答案是A。

3、套期保值交易可选取的工具不包括（）。

A.期货

B.期权

C.远期

D.黄金

【答案】：D

【解析】本题考查套期保值交易可选取的工具。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。选项A，期货是一种标准化的远期合约，在期货市场上，企业可以通过买卖期货合约来对冲现货市场价格波动的风险，是套期保值常用的工具之一。选项B，期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。期权为套期保值者提供了更大的灵活性，企业可以根据市场情况选择是否行使期权，以达到套期保值的目的，也是套期保值可选取的工具。选项C，远期是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期合约可以根据双方的具体需求进行定制，能较好地满足企业特定的套期保值需求，属于套期保值工具。选项D，黄金本身是一种商品，虽然它具有一定的保值功能，但它并非是专门用于套期保值交易的工具，它的价格也会受到市场供求关系、宏观经济等多种因素影响而波动，不能像期货、期权、远期那样直接用于套期保值操作。综上，本题答案选D。

4、将期指理论价格下移一个（）之后的价位称为无套利区间的下界。

A.权利金

B.手续费

C.持仓费

D.交易成本

【答案】：D

【解析】本题可根据无套利区间下界的定义，对各选项进行逐一分析。选项A：权利金权利金是指期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用。在期指交易中，权利金主要与期权交易相关，和无套利区间的下界并无直接关联。因此，选项A不正确。