期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题及参考答案详解（名师推荐）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（）。

A.实值期权

B.卖权

C.认沽期权

D.认购期权

【答案】：D

【解析】本题主要考查看涨期权的别称。我们来分析一下各个选项：-选项A：实值期权是指具有内在价值的期权，它与期权的价值状态有关，并非看涨期权的别称，所以A选项错误。-选项B：卖权是看跌期权的别称，看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，与题干中看涨期权买方选择购买标的资产的权利不符，所以B选项错误。-选项C：认沽期权同样是看跌期权的另一种表述，其买方有权在特定时间以特定价格卖出标的资产，和本题中看涨期权的定义不同，所以C选项错误。-选项D：看涨期权的买方拥有在特定时间内按约定价格购买标的资产的权利，这与认购期权的定义相符，所以认购期权是看涨期权的别称，D选项正确。综上，答案选D。

2、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B

【解析】本题可根据期货合约涨跌停价格的计算公式来分别计算该期货合约下一个交易日的涨停价格和跌停价格，进而判断选项。步骤一：明确期货合约涨跌停价格的计算公式在期货交易中，期货合约的涨停价格和跌停价格是以上一交易日的结算价为基础计算的，其计算公式分别为：-涨停价格=上一交易日结算价×（1+每日最大波动幅度）-跌停价格=上一交易日结算价×（1-每日最大波动幅度）步骤二：确定上一交易日结算价和每日最大波动幅度题目中明确给出该铜合约的结算价为\(17240\)元/吨，每日最大波动幅度为\(3\%\)。步骤三：计算涨停价格将结算价\(17240\)元/吨和每日最大波动幅度\(3\%\)代入涨停价格计算公式可得：\(17240\times(1+3\%)=17240\times1.03=17757.2\)（元/吨）由于期货合约的最小变动价位为\(10\)元/吨，所以需要对\(17757.2\)元/吨进行取整，取整后得到\(17750\)元/吨。步骤四：计算跌停价格将结算价\(17240\)元/吨和每日最大波动幅度\(3\%\)代入跌停价格计算公式可得：\(17240\times(1-3\%)=17240\times0.97=16722.8\)（元/吨）同样因为最小变动价位为\(10\)元/吨，对\(16722.8\)元/吨进行取整，取整后得到\(16730\)元/吨。综上，该期货合约下一个交易日涨停价格是\(17750\)元/吨，跌停价格是\(16730\)元/吨，答案选B。

3、关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式，描述正确的是（）。

A.多头损益平衡点=执行价格+权利金

B.空头损益平衡点=执行价格-权利金

C.多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金

D.多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金

【答案】：B

【解析】本题可根据看跌期权多头和空头损益平衡点的计算公式，对各选项逐一进行分析。选项A看跌期权多头是指买入看跌期权的一方，其损益平衡点的计算方式为：多头损益平衡点=执行价格-权利金。这是因为当标的资产价格下降到执行价格减去权利金时，多头的盈利刚好抵消付出的权利金成本，达到损益平衡。所以选项A中“多头损益平衡点=执行价格+权利金”的描述错误。选项B看跌期权空头是指卖出看跌期权的一方，其损益平衡点的计算方式为：空头损益平衡点=执行价格-权利金。当标的资产价格下降到执行价格减去权利金时，空头收到的权利金刚好被亏损抵消，达到损益平衡。因此，选项B描述正确。选项C由前面的分析可知，多头损益平衡点是执行价格减去权利金，而不是执行价格加上权利金，所以“多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金”表述错误。选项D无论是看跌期权多头还是空头，其损益平衡点都与执行价格和权利金有关，而不是标的资产价格加上权利金，所以该选项表述错误。综上，正确答案是B选项。

4、下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.担保期货交易履约

B.管理期货公司财务

C.管理期货交易所财务

D.提供期货交易的场所.设施和服务

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货结算机构的职能。对选项A的分析期货结算机构担保期货交易履约，它负责对期货交易进行结算，通过对会员的保证金管理、盈亏结算等操作，确保交易双方能够履行合约义务。当交易一方违约时