期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题带答案详解（b卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、技术分析中，波浪理论是由()提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道?琼斯

【答案】：C

【解析】本题考查波浪理论的提出者相关知识。选项A，菲波纳奇主要贡献在于提出了菲波那契数列，该数列在自然界、金融市场等诸多领域都有一定的应用，但并非波浪理论的提出者。选项B，索罗斯是著名的金融家，以其在金融市场上的成功投机和独特的投资理念而闻名，如他提出的反身性理论，但他并非波浪理论的提出者。选项C，波浪理论是由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（RalphNelsonElliott）在20世纪30年代提出的。该理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票市场遵循一定的波浪模式运动，这些波浪可以分为不同的级别和阶段，通过对波浪的分析可以预测股票市场的走势，所以艾略特是波浪理论的提出者，该选项正确。选项D，道·琼斯是道琼斯公司的创始人，并且和爱德华·琼斯共同创造了道琼斯指数，该指数是世界上历史最为悠久的股票指数之一，用于反映股票市场的总体走势，但他们并非波浪理论的提出者。综上，本题正确答案选C。

2、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）。

A.由期货公司分担客户投资损失

B.由期货公司承诺投资的最低收益

C.由客户自行承担投资风险

D.由期货公司承担投资风险

【答案】：C

【解析】本题可根据期货公司资产管理业务的相关规定，对各选项进行逐一分析。选项A：期货市场具有不确定性和风险性，投资损失是投资过程中可能出现的正常情况。按照规定，期货公司不能分担客户投资损失，这是为了维护市场公平和规范市场秩序。若期货公司分担客户投资损失，会破坏市场的风险机制，同时也可能导致期货公司承担过大风险，影响其自身的稳健经营，所以该选项错误。选项B：期货投资的收益取决于市场行情等多种因素，具有不确定性。期货公司不能承诺投资的最低收益，因为这违反了市场的风险与收益对等原则，会误导投资者，使其忽视投资风险，从而可能造成投资者的损失。所以该选项错误。选项C：在期货公司资产管理业务中，客户作为投资主体，需要对自己的投资决策负责，自行承担投资风险。这是符合市场规律和监管要求的，能够促使投资者谨慎做出投资决策，增强风险意识。因此，资产管理合同应明确约定由客户自行承担投资风险，该选项正确。选项D：期货公司的主要职责是为客户提供专业的资产管理服务，而不是承担投资风险。如果让期货公司承担投资风险，会使期货公司面临巨大的经营压力，不利于期货市场的健康稳定发展。所以该选项错误。综上，答案选C。

3、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大

【答案】：A

【解析】本题考查期货套利交易对期货合约价差关系的影响。期货套利交易是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。大量的期货套利交易在客观上会使期货合约之间的价差关系趋于合理。当期货合约之间的价差偏离合理范围时，套利者会迅速介入进行套利操作。如果价差过大，套利者会卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，促使高价合约价格下降、低价合约价格上升，从而使价差缩小至合理水平；如果价差过小，套利者会进行相反的操作，也会使价差扩大至合理水平。所以，套利交易能够推动期货合约之间的价差向合理方向发展。而选项B，缩小只是价差调整的一种可能情况，并非最终的结果导向；选项C，不合理与套利交易的作用相悖；选项D，扩大同样也只是价差调整过程中的一种可能表现，并非最终结果。综上所述，答案选A。

4、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点

【答案】：C

【解析】本题可根据期权的盈亏情况来确定恒指的盈亏平衡点。步骤一：明确期权交易策略该投资者同时进行了两项操作，一是以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，二是以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，这属于买入跨式期权策略。步骤二：计算总成本投资者买入看涨期权花费500点权利金，买入看跌期权花费300点权利金，所以总成本为两者之和，即\(500+300=800\)点。步骤三：推导盈亏平衡点对于看涨期权：当恒指上涨时，只有恒指高于执行价格与总成本之和时，投资者才能盈利。执行价格为13000点，总成本为