全球保险业报告：展望亚洲财险业的未来.pptx

亚洲财险业已行至十字路口，面临重要抉择。采取双轨策略有望帮助亚洲财险业克服障碍、抓住机遇。

本报告由HenrideComblesdeNayves,BernhardKotanko,AngatSandhu和KazuakiTakemura合著，谨代表麦肯锡公司保险咨询业务观点。;

目录

1引言

2亚洲财险业现状

7寻求新出路

适应出行电动化

应对新风险格局

拥抱颠覆性技术：生成式人工智能

10优化核心业务;

亚洲财产险行业正处于关键节点。一方面，行业增速放缓，盈利能力不及过往，且大多数市场呈高度碎片化格局。另一方面，一些亚洲保险公司步履超前，通过打造数字生态系统开拓创新，积极跟上消费者对电动车日益加快的接纳步伐，还能适应与气候变化和网络韧性相关的新兴风险。这一切都发生在保险业渗透率仍然较低且众多经济体正在快速城市化的亚洲。

如今，全球保险公司越来越多地聚焦亚洲，将这里视为未来的关键增长引擎。这背后自有其原因：2023年，亚洲在全球经济中表现亮眼，在全球GDP中占比高达32%1。同时，亚洲财险行业在全球保费收入中占比却仅为16%2，其中蕴藏的巨大机会显而易见。

的确，财险行业在亚洲的增长速度一直不及在美洲和欧洲。过去十年里，亚洲财险的渗透率一直维持在1%~2%的较低水平。发展之所以如此缓慢，原因是多方面的，包括公众对于财险必要性的认知不足，对保费负担能力的误解等，都让潜在的保险客户望而却步。一直以来，许多亚洲人习惯于依赖个人储蓄，将储蓄作为自我保障的一种方式，这也进一步限制了财险行业的发展3。

而亚洲财险行业面对的挑战还不止于此。该行业存在一个更深层次的问题：盈利能力正在持续下滑，这一趋势在亚洲一些较发达区域尤其明显。

巨灾理赔急剧增加，运营成本持续上升，诸如此类的巨大挑战已对行业的财务状况构成重压。同时，更新更复杂的风险也在不断涌现，例如，网络攻击日渐普遍，电动车得到快速推广。这些新兴风险的出现，增加了市场对于可靠且能适应不断变化风险环境的保险解决方案的需求。;

当消费者认为自己的储蓄能满足当前财务需求时，他们尤其会选择这样做。另一方面，储??率较低地区的消费者可能有更多的可支配收入，更愿意购买保险去保护他们的财产和降低风险。

综合成本率上升

随着保费增速减缓，亚洲保险公司面临综合成本率上升的压力，这一趋势在新兴国家尤为明显(见图1)5。在2017年至2022年间，亚洲新兴市场的综合成本率每年都达到或超过100%，这主要是费用率较高所致。在2021年，由于通货膨胀率上升，理赔成本也相应增加，财产和汽车保险产品尤为如此。

低利率环境让财险公司的承保更为艰难，尤其是在疫情的高峰期。

亚洲新兴市场的保费池规模较大——根据麦肯锡的全球保险池数据库，亚洲新兴市场的保费收入总计2400亿美元，而发达市场为2160亿美元；尽管如此，新兴市场的费用率却高于发达市场。这主要是因为新兴市场消费者购买了更多的车险产品，据估算，2012年至2022年间，车险保费每年增长7%。

财险各险种表现各异

整体来看，车险在亚洲财险保费中占比最大，但在2012年至2022年的十年间，其增速已明显放缓 (见图2)。在2017年至2022年期间，尽管亚洲总体GDP年增长率为6.5%，车险的年增速却仅为2.0%，与意外险一致。同期，火险和财产险以及其他财险的保费增长率均为6%，而责任险的年增长率大幅增至12%。

车险增速放缓的主要原因在于新冠疫情对汽车行业的影响，疫情导致零部件制造商生产停滞、供应链中断、国内销量下降、出口减少、企业暂时裁员等等诸多问题。尽管面临这些挑战，但随着汽车行业努力在短期内实现了复苏及稳定，车险仍是财险险种中的主要构成。;

过去十年中，财险在亚洲发达市场的渗透率只有2%，在亚洲新兴市场只有1%。;;

险公司的市场份额均超过了65%(见图3)。包括澳大利亚、日本、韩国和中国台湾地区在内的大多数发达市场仍主要被本地大型险企占据，这无疑对新入者构成了不小挑战。在中国大陆，前五大国内险企的市场占比高达75%；过去5年中，保费向市场头部企业的集中度增加了5%以上，这导致跨国公司6很难获取主导地位。;

在发达市场和发展中市场，市场整合度表现出显著差异。大多数发达市场仍主要被本地大型险企占据，这无疑对新入者构成了不小挑战。在中国大陆，前五大国内险企的市场占比高达75%。;

当前在亚洲市场，新兴风险快速涌现：电气化步伐加快、气候变化造成破坏性影响的风险加剧、网络攻击的发生率也在全球居首。从乐观角度来看，这些挑战也为保险公司提供了创新、推动增长以及为消费者