香港资本市场通讯 – 2024年9月，第5期-2页.docx

短期修改特专科技公司及特殊目的收购公司并购交易规定

2024年8月23日，香港联合交易所有限公司（“联交所”）及证券及期货事务监察委员会（“证监会”）作出联合公

告1，宣布就特专科技公司及特殊目的收购公司并购交易的若干规定作短期修改（“相关修改”）。相关修改将于三年限期内暂时适用，由2024年9月1日起至2027年8月31日止。

主要修改

特专科技公司

下调上市时的市值门槛

已商业化公司2：由60亿港元减至40亿港元；及

未商业化公司3：由100亿港元减至80亿港元

特殊目的收购公司(SPAC)并购交易

下调最低独立第三方投资额

修改将调减至以下较低者：

现时规定有关投资金额相对SPAC并购目标议定估值4所占的百分比；或

5亿港元。

第三方投资者的独立性规定

使其与特专科技公司的资深独立投资者的独立性测试5一致：

按该投资者对SPAC并购交易作出相关投资的最终协议签署之日以及直至继承公司上市期间作为评定

基准；

以下人士不会被视为独立第三方投资者：

SPAC或SPAC并购目标的核心关连人士，惟大股东仅因其持股规模而被视为核心关连人士者除

外;

或SPAC并购目标的控股股东;

SPAC

SPAC并购目标的创办人及其紧密联系人；及

联交所保留按个别事实及情况将任何其他人士视为非独立的权利。

1 联合公告:.hk/News/Regulatory-Announcements/2024/240823news?sc_lang=zh-HK

2 已商业化公司指于经审计的最近一个会计年度的收益至少达2.5亿港元（商业化收益门槛）的特专科技公司。

3 未商业化公司指于上市时未达到商业化收益门槛的特专科技公司。

4 SPAC并购目标议定估值载于《主板上市规则》第18B章41条。

资深独立投资者的定义包括其资格和独立要求规定载于《新上市申请人指南》第2.5章。

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