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汇丰控股在中国的投资的战略

汇丰控股在中国的投资的战略

摘要:近年来,汇丰控股在中国的投资业绩,令国际金融界刮目相看。作者从汇丰控股张驰有度地入股中国银行业、见缝插针地在中国发展私人金融业务到大张旗鼓地在中国开展非银行金融业务,全面展示了这个国际优秀金融控股集团在中国成功的投资战略和策略,这无疑对我国发展中的金融投资具有很大的借鉴和启示作用。

关键词:国际投资金融集团战略

???当汇丰控股将20XX年自己在中国市场增长900%的必威体育精装版成绩单通过不同的渠道释放出来时,整个国际金融界都不禁向这个财气横溢的金融巨子投去了惊异和羡慕的目光。在跨国银行巨头密集穿梭的中国金融市场,汇丰控股能够长袖善舞并箭步如风,让人们再一次领略到其作为世界第三大银行和欧洲第一大银行所具有的超常本领和力量。

???切入中资银行股权:张弛有度

???从香港和上海起家的汇丰控股在最近10多年来的时间中一直将投资重点放在了欧洲和北美洲地区。其目的就是要完成业务市场的合理化布局并最大程度的稀释自己在亚洲地区的集中性经营风险。不过,与汇丰在亚洲其他国家按兵不动的踯躅状态完全相反,过去5年的时间内汇丰向中国的银行业抛出了一个又一个的投资大单:拆资亿元人民币收购上海银行8%的股权,成为第一家入股中资商业银行的外资银行;由汇丰控股的恒生银行出资亿元吃进兴业银行%的股权;投资近17亿美元买进了中国交通银行%股权,成为第一家入股中国国有商业银行的外资银行;20XX年在中国建设银行首次公开募股后,汇丰控股再次撒下了亿美元的真金白银。

???以理财高手着称的汇丰当然在中国市场赢得了十分丰满的回报。必威体育精装版年报资料显示,在中国内地,20XX年汇丰实现的税前盈利达亿美元,其中70%以上来自交通银行、兴业银行及上海银行。尤其是在交行股价的疯涨中,汇丰银行持有的交行%的股权已经升值约290亿元人民币。也就是说,汇丰入股交行的投资不到两年时间已经升值280亿港元,总投资收益为170%。

???逻辑上分析,满载而归的汇丰理应在中国市场乘胜追击,然而,人们发现,汇丰既没像花旗那样高歌猛进,也没如淡马锡一样恋战贪吃。恪守稳健作风的汇丰在“凯旋门”之前果断作出了收缩对中国银行业股权投资的决定。因此,

就是汇丰常常津津乐道的与中国有特殊渊源从来就不是外国银行的理由。实际上,作为和内地关系密切的外资银行,汇丰在中国的“本土化”战略可谓蓄谋已久。早在20XX年,汇丰控股就把其中国业务的总部从香港迁至上海浦东,成立“汇丰驻中国总代表处”。为过渡顺利,汇丰派了很多香港、外籍同事到上海,让他们在上海工作的1-2年时间内培养出当地的人才。如今,汇丰不仅启用了郑海泉担任汇丰亚太区董事局主席,成为汇丰集团内职位最高的华人,而且汇丰中国内地雇员92%都是国内员工。这些熟知中国市场和消费习惯的本土员工无疑将成为汇丰从中国继续掘金的主力阵容。

???驰骋非银业务:大张旗鼓

???对于汇丰的六角形行徽,市场人士有着别样的解读:汇丰并不只想在银行业占山为王,还试图在非银行业大展宏图。的确,与汇丰对收购中国银行业股权显得格外谨慎完全相左,从保险行业到资产管理甚至到金融证券领域,汇丰所展示出的凌厉进攻态势没有丝毫的藏掖之意。

???对于平安保险股权的渐次收购可以看成是汇丰开始布局其在中国保险业版图的标志。20XX年,汇丰以6亿美元的代价取得平安保险10%股权,之后步步为营。20XX年,汇丰与平安联手收购了福建亚洲银行,将之改组为平安

银行;20XX年,汇丰再度斥资86亿元人民币购入平安保险%的股权,使自己持有的平安股权增至%,达到单一外资持有国内保险公司的上限。当然,与巨额投入相比,平安对汇丰的回报也不逊色。有分析人士根据平安年报估算,近4年中汇丰在平安的收益至少达到10亿元人民币。

???不过,令汇丰最为心仪的是,与平安的密切合作使自己找到了在内地延伸保险服务的厚实载体,起到了曲线进京的效果。比如持有汇丰中国医院担保卡的汇丰保险客户,若在内地旅游商务期间遭受意外事故,可拨打平安产险服务号码95512申请紧急救援服务,由95512指引汇丰保险客户前往邻近的协作医院进行救治等。而作为与平安合作的另一个延伸性成果,汇丰与上海华域资产管理公司及北京中科筑邦工程技术有限公司组建了北京汇丰保险经纪有限公司,持有%的股权,触角伸进保险经纪领域。

???由于平安保险业务是以财产保险为主,因此,为了拓展在内地的市场平台,郑海泉不久前公开表示,汇丰正计划在CEPA之下,与内地伙伴合作筹组人寿保险公司,销售汇丰保险的产品。十分巧合地是,在香港上市的中国交通银行作为金融业综合经营的试点行日前得到了国务院的特许,可以试点“混业经营”。据悉,交行将在国内设立首家银行系保险公司,而且新设立的交银