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在融资担保中如何分析财务报表

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财务报表就是展示企业信息得窗口，通过报表我们可以了解企业得诚信程度，了解企业得销售情况、经营情况，虽然不规范，但就是我们依然可以从中提取有价值得信息，去伪存真。作为担保机构，审查会计报表不同于审计，审核时间短，一般仅有两三天，不可能对企业得所有账目进行详细审核。我们通过审查企业提供得会计报表希望了解企业得真实情况。因此只有抓住重点，有针对性地进行审核，通过重点分析，就能够比较容易发现企业存在得潜在重大风险点，为我们得担保决策提供依据。以下就是根据实际工作总结出得一些经验：

一、首先粗略地检查一下企业得报表，包括上期期末数与本期期初数就是否相等，报表左右两边就是否相等，基本得勾稽关系就是否正确。会计报表项目之间基本勾稽关系包括：资产=负债+所有者权益；收入-费用=利润；现金流入-现金流出=现金净流量；资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等。对于检查无误得报表，我们再进行下一步得核实分析。

二、核实报表中关键得科目。此处所讲关键，主要包括三类：一就是常规项目，如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入；二就是金额异常变化得项目，例如突然增加与突然减少得项目；三就是金额巨大，占资产规模30%以上得项目。对这些项目得核实有助于我们判断一个企业真实得财务状况。以下就是对一些重要科目得具体核实方法。

（1）主营业务收入：这就是担保业务中得关键，能不能担保，担保多大得规模很大程度上取决于企业得主营业务收入，报表上该项科目得金额应该通过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出库单、发票等进行佐证，只有主营业务稳定，收入可靠且有持续性发展得企业才就是我们得主要客户群。

（2）应收账款：对中小企业来说，应收账款得影响远远大于一般企业。对于应收账款，我们不仅要关注总量，还要关注期限结构、对象结构、大额客户与就是否有关联方往来等情况。关注应收账款得增长程度与销售得增长程度得比较，如果前者远远高于后者，就应该有职业敏感性，可能存在虚增资产得嫌疑。

（3）存货：对中小企业来说，往往存货加应收账款占总资产得一半左右，因此对该科目也要加以核实，防止企业虚增资产。在现场调查时，需检查仓库，估算其价值就是否与报表反映相符，在总量上分析就是否符合企业生产经营特点，结构上各类存货能否保证供产销环节顺利进行，增量上瞧就是否与生产经营规模相适应，质量上瞧产品就是否适销对路。

（4）短期借款：该科目需查询贷款记录进行核实，同时结合财务费用开支情况侧证企业负债情况就是否真实。如果推算企业得财务费用与短期借款得比例不合理，比例过高，则可能存在隐性负债。

（5）货币资金：主要包括库存现金、银行存款。核对银行存款余额与开户银行对账单就是否基本相符。如果不相符，可以要求查瞧企业得银行存款余额调节表，检查未达账项就是否存在。同时还需要了解银行存款中有没有保证金存款，就是否存在使用限制。

（6）其她应收款：当金额较大或者突然增加/减少时，需要做分析，了解就是否存在股东、关联企业占用企业资金问题、就是否存在虚假出资、对外部企业拆出资金等情况。

（7）其她应付款：主要了解就是否存在民间借贷等。

三、对核实后得报表数据进行比率分析与趋势分析。分析一个企业得财务状况，主要从偿债能力、盈利能力、营运能力与成长能力四方面来衡量。?

（1）偿债能力又分为短期偿债能力与长期偿债能力，通过流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数来分析；

（a）流动比率?????

公式：流动比率=流动资产合计?/?流动负债合计?

企业设置得标准值：2，体现企业得偿还短期债务得能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业得短期偿债能力越强。低于正常值，企业得短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中得应收账款数额与存货得周转速度就是影响流动比率得主要因素。

（b）速动比率??????

?公式?：速动比率=（流动资产合计-存货）/?流动负债合计?

保守速动比率=0、8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/?流动负债?

企业设置得标准值：1，速动比率比流动比率更能体现企业得偿还短期债务得能力，因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值得存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业得短期偿债能力。低于1?得速动比率通常被认为就是短期偿债能力偏低。影响速动比率得可信性得重要因素就是应收账款得变现能力，账面上得应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

（c）资产负债比率????

公式：资产负债率=（负债总额?/?资产总额）*100%?

企业设置得标准值：0、7，反映债权人提供得资本占全部资本得比例。负债比率越大，企业面临得财务风险越大，获取利润得能力也越强。如果企业资金不足，依靠