苏宁电器筹资之路与资本结构分析.pptxVIP

苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第1页!苏宁电器筹资之路与资本结构分析.cnsuning.2007.12CompanyLogoCopyright?byARTCOMPTAllrightsreserved.苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第2页!1公司简介2筹资之路分析3资本结构分析4启示筹资之路与资本结构苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第3页!公司简介公司规模及现状苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者。截至2007年10月1日，苏宁电器在中国28个省、直辖市和自治区，190多个城市拥有超过600家连锁店，员工人数达90000多名，2006年销售规模近610亿元，在商务部统计的全国前100家连锁企业中，位居前三甲。?苏宁电器目前位列中国企业500强第59位、中国民营500强第三、中国上市公司竞争力10强、民营企业上市公司100强第二、中国企业信息化50强（零售业位），中国商业科技100强（零售业位），是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。2004年7月21日，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市，2005年8月4日，苏宁电器股权分置改革方案获公司股东大会通过，苏宁电器实现全流通。苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第4页!公司简介经营业务苏宁电器目前经营的商品包括空调、冰洗、彩电、音像、生活电器、通讯、电脑、数码八个品类，近千个品牌，20多万个规格型号。苏宁电器一直坚持“专业自营”的服务方针。以连锁店服务为基石，苏宁都配套建设了物流配送中心、售后服务中心和客户服务中心，为消费者提供方便快捷的零售配送服务、全面专业的电器安装维修保养服务和热情周到的咨询受理回访服务。苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第5页!公司简介股本结构苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第6页!筹资之路分析股票筹资一、A股IPO发行日期2004-07-02上市日期2004-07-21发行方式二级市场配售发行总额2500万发行价格16.33元发行费用1365万元发行总值40825万元面值1.00元募集资金39460万苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第7页!筹资之路分析二、A股增发公司于2006年6月20日以非公开发行股票的方式向证券投资基金等特定投资者发行人民币普通股（A股）2,500万股，共募集资金119,502万元。经深圳证券交易所同意，该部分股份于2006年6月23日上市。发行后，公司股份总数为360,376,000股苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第8页!筹资之路分析利润分配方案2004年度利润分配方案为：以2004年末公司总股本93,160,000股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增10股，同时向全体股东每10股派发现金1元（含税）。转增后公司总股本由93,160,000股增加至186,320,000股，公司资本公积金由372,149,856.32元减少为278,989,856.32元，公司剩余未分配利润273,565,078.10元，转入下年未分配利润。公司2005年中期利润分配方案为：以2005年6月30日公司总股本186,320,000股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增8股，转增后公司总股本有186,320,000股增加至335,376,000股2005年度不进行利润分配，也不进行现金利润分配，公司未分配利润537,319,580.86元转入下一年度。(股权分置改革)苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第9页!筹资之路分析股权分置改革方案1、流通股股东每持有10股流通股股份将获得非流通股股东支付的2.5股对价股份。2、流通股股东本次获得的对价股份不需要纳税。3、2005年8月9日实施股权分置改革股份变更登记日4、2005年8月10日原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的流通股深市流通股股东获付对价股份到账日5、2005年8月11日沪市流通股股东获付对价股份到账公司股票复牌、对价股票上市流通，公司股票简称变更为“G苏宁”，该日公司股票不计算除权参考价、不设涨跌幅限制、不纳入指数计算6、2005年8月12日公司股票开始设涨跌幅限制，以前一交易日为基期纳入指数计算苏宁电器筹资之路与资本结构分析共31页，您现在浏览的是第10页!筹资之路分析债务筹资——短期借款苏宁电器的短期借款增幅迅速（均为担保借款），05年比04年增长30