财务管理第章.pptVIP

具体信用额度的制定方法主要有：①以全年从该客户处可能获得的收益额作为该客户每次赊购的额度；②根据客户营运资本净额的一定比例确定；③根据客户清算价值的一定比例确定；④根据经验估计，将总体信用额度在各客户之间进行具体分配。 第三十页，共四十九页。 4.应收账款监控 目的在于：①通过将实际持有的应收账款与最佳持有额度进行比较和分析，判断应收账款在总额上是否合理；②通过对应收账款的日常监控，保持应收账款在总资产中的合理比例以及应收账款内部的合理结构；③通过对应收账款的日常监控，为应收账款的催收工作指明方向。 第三十一页，共四十九页。 在应收账款的监控过程中，可供采用的主要方法有：（1）账龄分析法 ①企业有多少应收账款尚在信用期内；②企业有多少应收账款超过了信用期；③不同账龄的过期账款各占多少比例；④有多少应收账款可能会因拖欠时间太长而发生坏账损失。 第三十二页，共四十九页。 (2)平均收账期法。平均收账期法是通过计算应收账款从形成到收回平均所经历的时间，并将其与目标值。 第三十三页，共四十九页。 其计算公式为： 具体客户的平均收账期=（一定时期内每笔订货数额×该笔订货的收账天数）÷（一定时期的订货总额） 总体的平均收账期:＝（平均）应收账款余额÷平均每日赊销额 第三十四页，共四十九页。 5.收账实务 收账实务是指企业在其收账政策的指导下，对逾期尚未支付欠款的客户所采取的一系列收账程序和收账方法的总称。 第三十五页，共四十九页。 * * 第13章 主要营运资本项目管理 现金管理 应收账款管理 存货管理 短期资本来源管理 第一页，共四十九页。 第一节 现金管理 一、现金管理概述 ①交易需求②预防需求③投机需求 二、现金管理模型 1.现金周转模型 最佳现金持有金额=预计现金年总需求量÷现金周转次数 第二页，共四十九页。 其中：现金周转次数=360÷现金循环天数 现金循环天数=营运资金周转期=（存货÷周转天数）十（平均÷收账期）―（应付账款÷周转天数） 2.成本分析模型 投资成本 、管理成本 、短缺成本 在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、短缺成本，上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 第三页，共四十九页。 [例1]某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本见表 第四页，共四十九页。 项目 甲 乙 丙 丁 货币资金持有量 40 50 60 70 机会成本 4 5 6 7 管理成本 0.5 0.5 0.5 0.5 短缺成本 2.5 1 0.5 0 持有总成本 7 6.5 7 7.5 第五页，共四十九页。 3、存货模式 运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的： ①企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小； ②企业预算期内现金需要总量可以预测；  第六页，共四十九页。 ③现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足； ④证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。如果这些条件基本得到满足，企业便可以利用存货模式来确定现金的最佳持有量。 第七页，共四十九页。 设T为一个周期内现金总需求量；D为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；C为有价证券利息率（机会成本）；T为现金管理相关总成本。则 现金管理相关总成本＝持有机会成本十固定性转换成本 T＝（Q／2）×C＋（S／Q）×D Q=2SD/C 第八页，共四十九页。 4、随机模式 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。 现金存量在上下限之间的波动属于范围内的变化 第九页，共四十九页。 三、现金管理方法 1.现金收支的内部控制制度 (1)明确现金收支的职责分工及内部牵制制度(2) 明确现金支出的批准权限(3)做好收支凭证的管理及账目的核对 2.遵守现金收支的结算纪律 第十页，共四十九页。 ①遵守国家规定的库存现金的使甩范围；②核定库存现金限额；③不得坐支现金，即企业不得从本单位的现金收入中直接支付交易款；④不能用不符合财务制度的凭证顶替库存现金，不能保存账外公款，不能只收现金而拒收转账结算凭证等； 第十一页，共四十九页。 ⑤不得出租、出借或转让银行账户给其他单位或个人使用；⑥不得签发空头的支款凭证及远期的支款凭证，不得套取银行信用；⑦企业应严格按照中国人民银行规定的有关转账结算方式来办理银行存款的转账结算 第十二页，共四十九页。 3.加速收款 ①增加现款销售，减少赊销，如果在经济上可行，尽量采用现金折扣；②建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期或出现坏账；③采用安全快速的结算方式，加速客户汇款的速度；④收到支票后尽快处理，使之尽早存入账户，指定专人办理大额收款等。 第十三页，共四十九