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支付清算系统的效率与中小企业发展的关系研究 　　【摘要】支付清算是货币履行基本职能的必要途径，也是金融体系的重要一环。文章以安徽省中小企业为例，首先分析了央行支付清算系统对中小企业发展协同作用的具体表现，通过回归分析探讨支付清算系统对中小企业的发展是否起到了促进作用，再结合安徽省的实际发展情况，立足央行支付清算系统的视角，提出促进中小企业发展的建议。 　　【关键词】支付清算;企业发展;回归分析;协同作用 　　【中圖分类号】f832【文献标识码】a【文章编号】1002-5812（2020）08-0036-04 　　一、支付清算效率与中小企业发展的实证分析 　　（一）选题假设 　　1.央行的支付清算系统搭建了同城票据交换、各商业银行的行内资金汇划、货币市场的资金清算等功能。商业银行作为支付清算系统的参与方，本文使用商业银行的支付清算效率近似替代央行支付清算系统的运行效率。 　　2.中小企业在全国工商系统注册登记的比例高达99%，中小企业是市场经济的主体，对拉动经济增长、提供就业岗位、优化经济结构发挥着重要作用，贡献了我国70%的gdp。受数据搜集局限性的影响，本文使用安徽省gdp近似替代安徽省中小企业的发展水平。 　　3.由于各家商业银行都可以接入央行的支付清算系统，商业银行数量较多、资金充裕，更容易满足企业的发展需求，因此本文以徽商银行为例，分析支付清算效率对中小企业发展的影响。 　　（二）选题依据 　　中小企业的资金流动贯穿于物资消费、企业生产、支付购买或国际贸易。这些资金的周转，除现金支付以外，大部分都要依托于商业银行来实现。经济发展对金融市场起着决定性作用，金融市场在经济环境中居于从属地位，那么对于商业银行来说，支付清算效率是否也会对当地中小企业的发展起到正向作用呢？本文借助数学模型对二者之间的关系展开讨论。 　　（三）数据选取 　　本文选取安徽省gdp反映统计期间安徽省中小企业的发展水平，是回归分析中的因变量，以徽商银行的支付清算效率se作为解释变量，其中： 　　se=sv/a 　　se代表统计期间的支付清算效率，sv代表支付清算价值，a代表资产价值a。其中sv和a分别用现金和总资产近似替代b，se反映了单位时间内商业银行资金支付清算系统的运行效率。 　　（四）回归分析 　　通过分析发现，安徽省gdp与支付清算效率se之间存在某种线性关系，本文使用excel进行回归分析，结果如下页表2—表4所示。 　　通过以上表格可以得出安徽省gdp与支付清算效率se的回归方程y=2063.748x+7635.984，两个变量的相关系数r为0.793826，正相关关系相对显著，但影响地方经济增长的因素有很多，各因素的贡献度也有大有小，很难找到某一要素与经济增长的具体关系;f显著性统计量的p值为0.000232902，置信度达到99%，整体回归方程显著有效。 　　需要指出的是，本文的样本容量较小且假设条件存在一定缺陷。但是从图1可以看出，在理想情况下，安徽省gdp与支付清算效率存在正相关关系。 　　通过回归分析可以得出结论：地区中小企业的发展水平与商业银行支付清算效率呈正相关关系，当地商业银行的支付清算效率越高，地区中小企业的发展越好。 　　二、支付清算系统促进中小企业发展的表现 　　（一）深化金融供给侧结构性改革，有效解决中小企业融资难题 　　中小企业融资难，根本原因在于资金的供应量无法满足经济转型和高质量发展的需要。近年来，央行基于支付清算系统，设计了债券、信贷和股票融资三种途径来降低企业的融资成本。央行于2018年1月将准备金利率降低1%，同时将县域农村商业银行的准备金率从11%降到8%，法定存款准备金率降低的三个百分点共计释放3000亿元，能够使1000多家县域农村商业银行均匀地运用这批增量资金于发放小微和民营企业贷款;央行通过定向的中期借贷便利，在中小企业发债方面，创建了中小企业债券融资支持工具。通过以上举措，截至2019年4月，中小企业的贷款余额为10万亿元，同比增长20%，支持中小企业超过2300万户。此外，央行先后推出了基于支付清算体系的开放征信、评级、支付等领域的准入条件，加快金融改革，营造良好的社会环境。 　　（二）充分发挥金融对中小企业经济增长的支撑作用 　　拉动经济增长的三驾马车是消费、投资和出口，经济社会是由数以亿计的微观个体组成的宏观组织，每个微观个体的需求都需要通过商业银行的支付清算系统予以实现。资金结算依托经济增长，最终服务于当地的经济发展。从图2可以看出，虽然2011—2018年央行支付清算系统的业务笔数增长和业务金