基础班李运河全72讲讲义051.pdfVIP

第三节 应收账款管理 【考点一】应收账款的功能 应收账款作为企业为扩大销售和 的一项投资，也会发生一定的成本。所以企业需要 在应收账款所增加的 和所增加的成本之间作出权衡。应收账款的功能指其在生产经营中 的作用。主要有以下两方面： 1.增加销售的功能 2.减少存货的功能 【考点二】应收账款的成本 1.应收账款的机会成本 机会成本=应收账款平均余额×变动成本率× 成本 = 日销售额×平均收现期×变动成本率× 成本 =全年销售额/360×平均收现期×变动成本率× 成本 = （全年销售额×变动成本率）/360×平均收现期× 成本 =全年变动成本/360×平均收现期× 成本 2.应收账款的管理成本 3.应收账款的坏账成本 应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 【例题·单选题】企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资 项目可能带来的 ，则该 是（ ）。（2017 年） A.应收账款的管理成本 B.应收账款的机会成本 C.应收账款的坏账成本 D.应收账款的短缺成本 【 】B 【 】应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款， 便可以用于其他投资并可能获得 ，这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的 ， 即为应收账款的机会成本。选项B 正确。 【例题·单选题】某企业预计下年度销售净额为1800 万元，应收账款周转天数为90 天 （一年按360天计算），变动成本率为60% 成本为10%，则应收账款的机会成本是（ ） 万元。 A.27 B.45 C.108 D.180 【 】A 【 】应收账款机会成本=1800/360×90×60%×10%=27 （万元） 【考点三】信用政策 （一）信用标准 信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的 坏账损失率作为判别标准。 1.信息来源 企业进行信用分析时，必须考虑信息的类型、数量和成本。信息既可以从企业内部收集， 也可以从企业外部收集。 2.5C 信用评价系统 （1）品质（Character）：是指个人申请人或企业申请人管理者的诚实和正直表现。 （2）能力（Capacity）：能力是指经营能力，通常通过分析申请者的生产经营能力及获 利情况，管理制度是否健全，管理 是否先进， 生产销售是否正常，在市场上有无竞 争力，经营规模和经营实力是否逐年增长等来评估。 （3） （Capital）： 是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短 期和长期内可供使用的财务 。 （4）抵押（Collateral）：抵押是指当企业或个人不能满足还款条款时，可以用作债务 担保的资产或其他担保物。 （5）条件（Condition）：条件是指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境。 3.信用的定量分析 进行商业信用的定量分析可以从 信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法 评价顾客的财务状况。 （二）信用条件 1.信用期间 信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间， 一般简称为信用期。 2.折扣条件 折扣条件包括现金折扣和折扣期两个方面。 （三）收账政策 企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加 收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会 减少收账费用。企业需要作出适当的权衡。 【 例7-4】A 公司目前采用30 天按 金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟 将信用期放宽至60 天，仍按 金额付款。假设等风险投资的最低 率为15%，其他有 关数据见表7-3。 表7-3 信用期决策数据 项目 信用期间（30 天） 信用期间（60 天）