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现金流量表的分析 第一节 现金流量表的概述 第二节 现金流量表的分析 第三节 案例分析 第一节 现金流量表的概述 老百姓说：兜里有钱，心中不慌。 企业家说：生存比盈利更重要。 债权人说：现金性资产最有信誉。 投资者说：还是现金流量最实惠。 对一个健康的正在成长的公司来说： —经营活动现金净流量应为正数 —投资活动现金净流量正负相间 —筹资活动现金净流量可以是负数。 —没有必要追求全部净现金流量越多越好， —但应十分关注收益质量与现金流量的关系。 一、概念与作用 它是从现金流入和现金流出两个方面，反映企业在一定期间内的经营活 动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。 作用： 1、它能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因； 2、能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力； 3、能够分析企业未来获取现金的能力； 4、它能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响； 5、它能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。 二、现金流量表的编制基础——现金 货币资金及现金等价物 1.库存现金 2.银行存款 3.其他货币资金 4.现金等价物 作为现金等价物的条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额 的现金、价值变动风险很小的投资，一般指三个月以内的短期债券 投资。 三、影响现金流量的因素 1．现金及现金等价物内部之间的业务； 2．非现金及现金等价物内部之间的业务； 3．现金及现金等价物与非现金及现金等价物之间的业务。 1）现金流入 2）现金流出 四、现金流量表的分类 （一）经营活动 流入：销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 流出： 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 （二）投资活动 对内投资—购建固定资产、无形资产等 对外投资—交易性金融资产、持有至到期投资、股权投资 流入： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他资产所收回的现金 处置子公司收现净额 收到的与投资活动有关的现金 流出： 购置固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金 投资所支付的现金 购买子公司付现 支付的其他与投资活动有关的现金 （三）筹资活动 1．从投资人角度—吸收权益性投资（发行股票） 2．从债权人角度—发行债券、银行借款 流入： 吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 流出： 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 说明 1．利息、股利 收到属于投资活动 支付属于筹资活动 2．赔偿款 能分清 固定资产—投资 流动资产—经营 不能分清—经营活动 3．捐赠现金—筹资活动 4．支付所得税—经营活动 五、现金流量表的结构和核对 主表和补充资料两部分 正表分五项： 1．经营活动产生的现金流量 2．投资活动产生的现金流量 3．筹资活动产生的现金流量 4．汇率变动对现金的影响额 5．现金及现金等价物的净增加额 补充资料分三项： 利润调节为经营活动产生的现金流量 不涉及现金收支的投资和筹资活动 现金及现金等价物净增加额 1.经营活动 主表： 直接法—以营业收入为起点调整与经营活动有关项目的增减 变动，然后计算出经营活动的现金流量. 补充资料：间接法—以净利润为起点，调整不涉及现金的费用、收入 、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并 列示经营活动的现金流量 2.核对 1．主表与资产负债表的核对 2．经营活动的直接法与间接法核对 具体如下：1）正表中第一项与补充资料中的第一项，应核对相符； 2） 正表中的第五项与补充资料中的第三项，金额应当一致。 3.原则: 一般按现金流量总额反映，特殊项目按净额反映 1.金额不大项目； 2.周转快、金额大、期限短的项目（主要用于金融证券）; 3.购买或处置子公司，按净额反映. 注：补充资料—将净利润调节为经营活动的现金流量 调整：1）实际没有支付现金的费用