对外贸易融资概论.pptVIP

（三）特点： 与一般的贴现主要区别 ： ⑴银行对出票人是否行使追索权 ⑵适用的范围 (3) 票据是否需要银行担保 (4) 办理手续、出口商融资成本 与保付代理的区别： ⑴适用的范围及性质不同 ⑵对票据要求不同 ⑶确定是否行使该业务的主体不同 ⑷业务内容不同 （四）作用： ? 对出口商的作用：卖断票据，立即获得现金， 有利于提高出口商的资信并转嫁信用风险与汇 率风险。 ? 对进口商的作用：货价高但手续简单。 ? 对包买商的作用：可获得较高的收益，包括利 息收入、手续费和罚金。 四、混合贷款 （一）概念： 出口信贷和政府贷款混合组成的一 种贷款形式。 （二）产生的原因 （三）特点 1 、政府出资部分必须占一定比重。经合组织规 定政府赠与部分不应低于 30 ％，目前混合贷款 中政府出资部分有的高达 50 ％ 2 、贷款条件比商业贷款和出口信贷都优惠。由 于有政府赠与部分，其实际利率相对较低；期 限最长可达 30 － 50 年；金额可达贸易合同金额 的 100 ％。 3 、手续比较复杂。由于有政府资金，所以贷款 比较慎重，有特定的程序和要求，比单纯的出 口信贷复杂。 五、信用安排限额 （一）概念： 指出口方银行为了扩大本国一般消 费品或基础工程的出口，给予进口商银行以中 期融资的便利，并与进口商银行配合，组织较 小金额业务的成交。 （二）两种形式： 一般用途信用限额与项目信用 限额 六、签定存款协议 指出口方银行在进口商银行开立帐户，在一 定期限之内存放一定金额的存款，并在期限满 之前要保持约定的最低额度，以供进口商在出 口国购买设备之用。 4 项目贷款与 BOT 8.4.1 项目贷款的含义与特点 ? 一、含义：指项目的承办人（即股东）为经营项目成 立一家项目公司，以该项目公司作为借款人筹借贷款， 并以项目公司本身的现金流量和收益作为还款来源， 以项目公司的资产作为担保，从而获得融资的一种方 式。 ? 适用范围： ? 资源开发项目：石油开采 ? 基础设施项目：广深高速公路 ? 大型工业项目：四川水泥厂项目 二、项目贷款特点 ? 1 、项目贷款的依据：以项目公司的资产及该 资产可能带来的财务收益作为发放贷款的依据。 ? 2 、项目必须具备关于项目现金流量的可信方 案，该方案应有独立的可行性研究和工程报告。 ? 3 、项目融资属于有限追索或无追索。 ? 4 、项目融资的债务不反映在项目发起人的资 产发债表上，属于资产负债表外融资。 ? 5 、由多方共同对贷款提供信用担保。 ? 6 、工程所需的资金来源是多样化。 ? 7 、提供较高的杠杆作用。 8.4.2 项目融资的当事人及其权责 ? 1 、项目发起人。是项目的实际投资者和主办者 . 需要 取得必要的 许可协议 ? 2 、项目公司。项目公司是具体负责项目开发、建设和 融资的单位。 ? 3 、商业贷款人。主要指的是为项目提供资金的商业银 行。 ? 4 、多边金融机构或者出口信贷机构。 ? 5 、项目建设的工程公司或承包公司。 ? 6 、项目设备、能源、原材料供应者。 ? 7 、项目产品的购买者或者项目设施的使用者。 ? 8 、项目管理公司。代表项目公司负责项目 完工后 的日 常经营和管理事务。项目工程公司和项目管理公司通 常由不同的经济单位来担任。 ? 9 、东道国政府。东道国政府可能是项目的最大买主， 或者会提供政府支持协议，提供项目经营的许可协议 等等。 ? 10 、保险机构 ? 11 、托管人。主要职责是直接保管从工程产品购买人 处所收取的款项，用以偿还对贷款人的欠款。并保证 在贷款债务未清偿前，承办单位不得提取或动用。 ? 12 、其他参与者。除了上述重要的参与者之外，项目 融资中还包括其他参与者，例如金融顾问、信用评估 机构、律师等等。 8.4.3 项目贷款的作用 ? 一、积极作用： ? 1 、对政府的好处 ? 2 、对承办单位的好处 ? 二、消极作用： 8.4.4 项目贷款与 BOT 的关系 一、 BOT 的概念 ： ? BOT 方式是上世纪 80 年代由土耳其总理土格脱 · 奥扎 尔首先提出来的，是 Build （建设） — Operate （运 营） — Transfer （转让）三个英文单词的缩写。指政 府通过签订特许协议方式，把通常由国有单位或政府 部门承担的为某一重大项目设计