《精品》商业银行的负债业务管理.pptVIP

（二）负债成本（2） （2）单利和复利 单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算 计算公式为：R = P · r · n 其中 R 为利息，P 为本金，r 为利率，n 为与利率相对应的期限 本息和计算公式：A = P（1 + r · n） * （二）负债成本（3） 复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方法 公式：R = P [ ( 1 + r )n _ 1] 其中 r 是复利 本息和的计算公式：A = P（1 + r）n 银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率 * （二）负债成本（4） 例如： 设按单利计算的年利率是⒎75%，某银行半年按复利计算一次利息，则半年的利率为⒊875% 按复利计算的实际年利率为⒎9% 　即： （1+⒊875%）2 － 1 = ⒎9% ﹥ ⒎75% 若银行按月复利，其月利率为 0﹒646% （⒎75 / 12），则年利率为⒏031%。即： （1+ 0﹒646%）12 － 1 = ⒏031% ﹥ ⒎9% * （二）负债成本（5） （3）固定利率和浮动利率 固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受通贷膨胀的风险 浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本和贷款收益 * （二）负债成本（6） 2．经营成本 指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本 包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等 经营成本随银行业竞争的加剧有不断上升的趋势 * （二）负债成本（7） 3．准备金比率与可动用资金成本（二者正相关） 银行存款准备金比率越大，它实际可以使用的资金数量就越少，可使用资金的成本就越高 原因： 　银行的库存现金和准备金存款属于非盈利性资产，是银行存款中的一部分，银行对此同样要支付利息，因此当银行确定生息资产的最低盈利水平时，必须包括准备金成本 * （二）负债成本（8） 例如： 100 个单位的存款，其利息成本为 3% 其中：现金比率和准备金比率为 20%，投入房产等非盈利资产比率为 10% 则：可动用资金比为 70%，其资金成本应为4．29% * （二）负债成本（9） 4．相关成本 （1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价 如增加利率敏感性存款会增加利率风险 可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等 （2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支 * （二）负债成本（10） 5．加权平均成本 存款资金的每单位平均借入成本。公式：P76 6．边际存款成本 指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。 * （三）存款成本控制（1） 1．存款结构和成本选择（P76） 存款期限的长短，决定存款成本的大小 选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系： 扩大低息存款，降低利息成本 兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出 活期存款的增加应不影响信贷能力 定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应 * （三）存款成本控制（2） 2．存款总量和成本控制 （1）逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降 （2）同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升 （3）总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变 （4）成本单向变化模式：存款总量下降，成本增加 * （三）存款成本控制（3） 3．可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金 意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据 缺陷：不考虑未来利息成本的变动 若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降 未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争 * （三）存款成本控制（4） 边际成本的意义： 银行可根据边际成本确定资金收益率的目标 用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标 问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中 * （四）存款工具的定价方法（1） 制约银行存款工具自主定价的两个因素： 一是受制于当地市场的竞争状况 二是受制于保持本行应有的利差 1．以成本为基础定价