关于紫金矿业集团股份有限公司公开增发A股股票申请文件.PDF

关于紫金矿业集团股份有限公司 公开增发A 股股票申请文件反馈意见回复 中国证券监督管理委员会： 2019 年06 月03 日，贵会就《紫金矿业集团股份有限公司公开增发A 股股 票申请文件》下发了《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （190829 号）（以下简称 “《反馈意见》”）。根据反馈意见的要求，紫金矿业 集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”、“发行人”或“公司”），已会同安信 证券股份有限公司（以下简称 “安信证券”或 “保荐机构”）、福建至理律师事 务所、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、中联资产评估集团有限公司、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）等相关中介机构就反馈意见所提问题 逐项进行了认真补充调查和核实，并就贵会的反馈意见进行如下逐项回复说明， 请予以审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复中所用的术语、名称、简称与《紫金矿业集团股 份有限公司2018 年度公开增发A 股股票招股意向书》中的相同。 二、安永会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2016 年12 月31 日、2017 年12 月31 日和2018 年12 月31 日的合并及母公司资产负债表，2016 年度、2017 年度和2018 年度的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变动表进行了 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本反馈意见回复引用的公司 2016 年至2018 年财务数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报表。2019 年一季 度财务报表未经审计。 三、本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异 是四舍五入造成。 目录 问题1错误！未定义书签。 问题20 问题3错误！未定义书签。6 问题445 问题568 问题6错误！未定义书签。 问题785 问题8 129 问题9 136 问题10 141 问题11 143 1 问题1：报告期内申请人的主要收入来自冶炼加工金和冶炼产铜，上述品种 报告期内毛利率逐年下滑，2018 年毛利率分别为 0.25%和 3.54% ，报告期内申 请人的主要毛利来自矿山产金、锌、铜。请申请人详细说明：（1）报告期内收 入结构与毛利结构存在较大差异的原因，并结合同行业情况说明合理性；（2 ） 详细分析冶炼加工金及冶炼产铜的毛利率逐年下滑的原因及合理性，是否与行 业保持一致，未来是否存在继续下滑的风险以及由此导致的盈利能力重大不确 定性，同时请申请人从售价和成本进行敏感性分析；（3 ）结合申请人现有金、 锌、铜等矿产资源储量、矿山品位、开采年限等情况说明矿山产金、锌、铜业 务未来的持续经营能力是否存在不确定性。以上请保荐机构及会计师发表核查 意见。 回复： 一、报告期内收入结构与毛利结构存在较大差异的原因，并结合同行业情 况说明合理性； 公司在全球范围内从事黄金、铜、锌及其他金属矿产资源的勘探、开采、冶 炼加工及相关产品的销售业务。公司坚持以矿产资源的开发利用为核心业务，并 适度发展冶炼（精炼）业务，通过完善产业链，扩大产业规模，形成上下游协同 效应。 报告期内，公司各产品收入、成本、毛利及毛利率情况如下： 单位：万元 2019 年1-3 月 占比 占比 占比 毛利率 产品 营业收入 营业成本 毛利 （%） （%） （%） （%） 矿山产金 249,791 6.80 157,848 4.83 91,943 22.54 36.81 矿山产银 12,351 0.