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国投中鲁果汁股份有限公司招股说明书 　　　　　　　　　　　 国投中鲁果汁股份有限公司　　　　　　　　　　（北京市丰台区科兴路7号205室）　　　　　　　　　　　 首次公开发行股票招股说明书　　保荐机构（主承销商）:中银国际证券有限责任公司　　(上海市浦东银城中路200号中银大厦39层)　　招股说明书公告时间：二ＯＯ四年六月二日　　国投中鲁果汁股份有限公司首次公开发行股票招股说明书发行股票类型：　　　　　　　　　　　　　　　　　记名式人民币普通股（A股）发行股数：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 65,000,000股每股面值：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1.00元每股发行价格：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4.80元发行方式：　　　　　　　　　　 上网定价发行（按市值向二级市场投资者配售）发行日期：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2004年6月7日拟上市证券交易所：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 上海证券交易所保荐机构（主承销商）：　　　　　　　　　　　　　 中银国际证券有限责任公司本招股说明书签署日期：　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2004年5月24日　　董事会声明　　发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。　　中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。　　根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。　　投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。　　特别提示　　根据发行人2004年3月29日召开的2003年度股东大会通过的分配方案，2003年发行人共分配现金股利人民币1,000万元。截至2003年12月31日，发行人净资产为153,294,596.27元，其中1,000万元由本次发行前的老股东享有。　　特别风险提示　　本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并对下列风险作特别提示：　　1．行业竞争风险。国内浓缩苹果汁生产企业的数量和生产能力近年来迅速增加，出口量扩大，导致浓缩苹果汁的平均出口价格下降，利润率有所降低。公司存在行业过度竞争、产品价格下降所引致的市场风险。　　2．对局部市场依赖的风险。公司历年出口日本市场的浓缩苹果汁销售收入占公司总销售收入的比重较高，如果日本市场出现重大不利变化，将对公司经营造成严重影响。　　3．管理控制风险。公司管理总部设在北京，下属生产性分、子公司和原料基地分布在山东、陕西和山西等苹果资源丰富的地区，虽然这种管理设置有利于公司降低生产成本，但随着企业规模的扩大，企业布局将可能对公司管理的统一性和有效性带来一定不确定性。　　4．经营业绩下降风险：在报告期内，公司的主营业务收入和销售量均有较大程度的上升，虽然净利润基本持平，但由于销售价格的下降和原材料成本的上升，公司的毛利率和利润总额都出现了一定程度的下降。公司的经营业绩面临下降的风险。　　5．境外销售风险：由于公司的主营业务收入主要来自外销，主要利润来自日本和美国市场，如果国际环境出现变化，尤其是中日、中美之间出现影响发行人对外销售的变化，将给发行人的业务带来较大的不确定性。同时，境外销售也给公司的市场开发和管理带来一定复杂性。　　6．中鲁美洲控制风险：鉴于美国市场对于发行人的发展具有较重要的战略意义，发行人对中鲁美洲管理的有效程度将直接影响公司的财务控制和最终客户的开发和维系。　　目录　　第一章释义　　第二章概览　　一、发行人简介　　二、主要财务数据　　三、本次发行基本情况　　四、募集资金运用　　第三章本次发行概况　　一、本次发行的基本情况　　二、发行费用概算　　三、本次发行有关机构　　四、预计发行时间表　　五、发行人与中介机构的关系　　第四章风险因素　　一、市场风险　　二、经营风险　　三、管理风险　　四、技术风险　　五、财务风险　　六、募股资金投资项目风险　　七、人力资源风险　　八、政策风险　　九、汇率变化风险　　十、环保风险　　十一、股市风险　　第五章发行人基本情况　　一、发行人基本情况　　二、发行人设立情况　　三、发行人历史沿革　　四、发