银行年度财务分析报告.docVIP

中国ⅩⅩ银行年度财务分析报告 第一篇 公司概况 1.1 公司简介 中国ⅩⅩ银行600016）于1996年1月12日在北京正式成立，是中国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行英国《银行家》杂志201年世界银行1000强排名第位 1.2 基本财务状况 截至ⅩⅩ年12月31日，中国ⅩⅩ银行资产总额22,290.64亿元，存款总额16447.38亿元，贷款和垫款总额12052.21亿元，实现净利润279.20亿元，基本每股收益1.05元，同比增加0.39元。不良贷款率0.63%，公司净利润增长主要来源于传统资产负债规模的扩张、中间业务收入占比的上升、以及净息差的改善和成本费用的有效控制,拖累净利润增长的最主要因素是由资产质量恶化带来的拨备费用大幅上升非国有高科技、中小型企业提出“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的战略定位，积极推动管理架构和组织体系的调整、业务结构的调整和科技平台的建设，ⅩⅩ年我国银行业资产规模达到113.3万亿元，同比增长18.9%，实现税后利润1.25万亿元，同比增长39.3%趋势将导致优势群体的市场份额扩大，在整体的情况下获得远高于行业平均的增长。利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况 3.2 资产负债表分析 11年末公司总资产和总负债分别达到223万亿和209万亿均较年初增长22%现金及存放中央银行款项存放同业和其它金融机构款发放贷款及垫款823.68亿元，同比增加276.00亿元，增幅50.39%；实现净利润增长主要来源于传统资产负债规模的扩张、中间业务收入占比的上升、净息差的改善和成本费用的有效控制3.14%）我认为是因为公司业务集中经营和事业部制改革后，公司客户主体开始从低信贷风险的大型企业向中度风险的中小企业转变，特别是大力开展银行相对议价能力较高的小微企业贷款业务和中小企业贷款业务造成的。ⅩⅩ年实现净利息收入648.21亿元，同比增加189.48亿元，增幅41.31% 而中间业务收入（占营业收入21%）的大幅上升则主要体现在手续费及佣金净收入上，全年实现收入入151.01亿元，同比增加68.12亿元，增幅82.18%，主要是理财业务、银行卡业务、顾问咨询服务和贸易金融等业务手续费及佣金收入的增幅较大，是银行综合金融服务能力提升资本充足率是指银行自身资本和加权风险资产的比率，代表了银行对负债的最后偿债能力。 图4-2 同行比较（以下公司皆为股份制上市公司） 通过表4-1和图4-1，我们我们可以看出ⅩⅩ银行的资本充足率一直维持在较低水平，但高于《巴塞尔协议》商业银行必须满足8%的资本充足率的规定。其中ⅩⅩ银行ⅩⅩ年年末资本充足率和核心资本充足率分别为10.86和7.87%，较2010年年末分别增长0.42%和-0.2%，并且核心资本充足率已跌破监管红线资产大幅配置于风险度较高的信贷领域通过利润补充核心资本、发行100亿元次级债补充附属资本等方式提高资本规模，部分抵消风险资产增加对资本充足率的影响。 （%）（%） 由表4-2和图4-3可知，ⅩⅩ银行的不良贷款率一直在下降，ⅩⅩ银行从2009年开始不良贷款率就低于1%，ⅩⅩ年末的不良贷款率比2007年末的不良贷款率减少了近50%，同时拨备覆盖率一直在升高，ⅩⅩ年达到357.29%，高于银监会发布的278.1%的平均水平，可见ⅩⅩ银行抵御风险的能力在不断提高。但对比其他的股份制银行，我们发现ⅩⅩ银行好过华夏银行与南京银行，仅与宁波银行与光大银行相当。 我认为这需要引起重视，因为中国商业银行的业务被局限在一定范围内，盈利结构较为单一，主要利润依然来自于利差，所以考量中银行的投资价值主要看资产质量。在四大国有银行改制之后近10年时间里，中国的银行机构还没有经历过不良贷款剥离过程，在中国宏观经济面临下行风险的当下，市场不仅担心中资银行面临信贷规模持续增长的拐点，更担心资产质量的恶化。曝出的多起重大企业贷款违约事件中，ⅩⅩ银行都有很高的“出镜”频率商业银行流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 4-3存贷比率、流动性比率表 日期（%）75 72.85 72.78 +0.07 流动性比率（%）25 40.90 33.24 +7.66 由上表可知，ⅩⅩ银行ⅩⅩ年末的贷存比达到了72.44%，同比增加0.07%，相对较高，表明在流动性整体趋紧、银行系统资金紧张的大环境下，银行充分运用资金开展资产业务，实现盈利最大化。 发放贷款及垫款吸收存款盈利能力是指企业获取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。日期2007 2008 2009 2010 ⅩⅩ 总资产净利润率（%）净资产收益率（%）营业净利润率(%)净息差的改