2018“新二代”财富观念白皮书-汉富金融-2018.03-76页.pdf

Contents 目 录 01 调查回顾 02 中国财富管理市场迎来“芳华季” 03 谁是“新二代”？ 04 “新二代”如何看待理财？ 05 “新二代”如何玩转投资？ 06 “新二代”需要什么金融服务？ 07 Fintech如何为“新二代”赋能？ 08 “新二代”经济迅速崛起，如何抢占先机？ 01 调查回顾 调研目标 通过对高净值投资者中“新二代”这一特殊群体的调查和研究 了解他们的投资心态、投资逻辑、投资偏好以及他们对于未来经济形势的看法。 研究方法 调研方式：网络调研与电话调研 调研区域：全国 样本条件：23-40岁男女均分 可支配投资资产高于100万 机构支持 本次报告联合发布机构包括：汉富金融研究院、复旦大学、 远东资信、SFA超级理财师、赢石家族办公室 02 中国财富管理市场 迎来“芳华季” 国内市场 从“谋生存”到“谋发展” 中国改革开放40年，国人财富积累催生了财富管理需求快速发展。 过去10年，财富管理在中国经历了从无到有，行业普遍认为，2016年 正式开启了财富管理行业大幕，目前正处于快速发展的初步阶段，而多 元化资产配置逐步成为财富管理行业的核心要义。 2006年至2017年的十年间，据统计，中国个人可投资资产中现金及存 款比例已由70%降到了41%，银行理财、资本市场产品、境外产品、 私募股权等4类金融资产的占比显著上升。上海证券交易所显示，越来 越多的自然人选择通过机构来参与股票市场。与此同时，中国投资市场 已经由过去单一产品走向多元化产品，单一领域走向多个领域，居民投 资观念也由过去的“谋生存”转变为现在的“谋发展”，必将带动财富 管理行业发生新的转变。 刚刚过去的今年两会确定了中国新时代的发展定位，新经济带动之下的 高质量发展成为中国经济腾飞新的驱动力。金融在总体控风险的要求 下 ，核心任务是服务于实体经济、尤其是新经济的发展，而改革开放在 金融领域和经济领域的进一步深化，金融科技的广泛深入融合，都将催 生新的金融业态和服务模式不断涌现。对行业来说，这是一个大资管时 代的到来，对希望在大时代背景下分享财富增长红利的国人来说，尤其需 要财富管理行业跟上时代发展的步伐，不断满足投资人的投资需求。 针对2018年国内经济，可有如下预判：稳字当头，最终全年GDP预计在 6.5-6.8%区间波动。2018年货币政策整体延续中性格局，预计全年M2 增 速维持平稳水平，信贷增速或与2017年基本持平或有所增加，比如今年针 对普惠金融领域的定向降准政策开始实施，对银行间市场流动性将形成一 定的支撑，当然，金融体系降杠杆、防风险仍将是金融工作的主基调。中 国股市有望继续深化价值投资理念，投融资功能明显增强，市场行情延续 结构性回暖态势，但也面临一些不确定因素。从行情逻辑看，经济发展从 数量规模驱动转向质量效益驱动，经济增长从高速轨道转向低波动的平稳 轨道，市场重心也从关注成长性转为关注产业向龙头集中、龙头引领升级 的新逻辑，未来各行业优质上市公司的价值会进一步发掘，独角兽企业尤 为值得市场关注。 在新旧动能转换之中，国内财富管理行业面对密集的市场机会，有实力、 有资质的机构将在新一轮竞争中胜出，市场规模和行业巨头将在未来几年 涌现。 放眼国际 趋势变化的过渡之年 纵观国际投资和财富管理市场，总体规模依然在快速而稳步增长，在经济和金融波动 期，行业排名前列的资管机构往往能够为客户和投资人带来稳定而可期的投资回报， 这也是国内高净值财富人群希望行业能够带来的趋势。虽然从总体体量上，国内资管 和财富管理行业与国外依然存在着一定差距，但随着中国资本市场与海外的联动明显 加强，投资动向紧密联动，投资渠道也得以拓宽，中国财富管理市场也越来越融入全 球金融