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第一篇 财务分析概述 第一章 财务分析理论 第二章 财务分析信息基础 第三章 财务分析程序与方法 第一章 财务分析理论 一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析内涵 四、财务分析的目的 五、财务分析的体系 一、财务分析与会计发展 财务分析以财务报表为基础，财务报表以会计技术为基础。 会计技术分为四个阶段：一是利用会计凭证记录交易事项；二是利用分类账记录；三是编制财务报表；四是财务报表解释。 解释报表 比较报表 二、财务分析应用领域的发展 1. 财务分析开始于银行家 “信用分析” 20世纪初 美国 提供资产负债表 支付能力稳定 2. 财务分析发展到投资领域 稳定性分析 收益性分析 以收益性为中心的稳定性分析 分析内容涵盖各个方面 3.现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等 主动自我内部分析 三、财务分析内涵 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。 理解财务分析内涵 1.财务分析的主体：公司的利益相关者 2.财务分析的对象：形式上的对象——财务报告及市场、统计等相关资料；实质上的对象——财务活动（财务的运行结果及其形成过程和原因）；或者说“被分析企业过去和现在的财务会计资料及其他有关资料所反映的各项引起资金发生增减变动的财务活动的过程及其结果 3.财务分析有健全的方法论体系 理解财务分析内涵 4．财务分析是一门综合性、边缘性学科（会计+经济活动分析+数学+计算机+统计） 5．财务分析有完整的理论体系（内涵+目的+原则+方法、程序+内容+形式+组织） 6．财务分析有系统、客观的资料依据（对外的财务报表资料+内部管理用报表资料） 7．财务分析有明确的目的和作用（由财务分析主体和财务分析服务对象所关心的问题决定） 四、财务分析的目的 1.从企业投资者角度来看 了解企业的盈利能力，即投资报酬率高低；财务分配政策，即股利分配率高低；预测未来发展趋势。 2.从企业债权者角度来看 债权人不能参与企业剩余收益分配，必须对贷款的安全性予以关注。 偿债能力、盈利能力 3.从企业经营者角度来看 各方面了解和掌握，发现问题，采取对策。 4.从其他财务分析主体角度来看，如业务关联单位、税务部门等。 五、财务分析的体系 第一部分 财务分析概论； 第二部分 财务报告分析； 第三部分 财务效率分析； 第四部分 财务综合分析评价 第二章 财务分析信息基础 一、财务分析信息的种类 二、财务分析评价标准信息 三、年度报告 四、财务目标与财务活动 五、会计报表 一、财务分析信息的种类 财务分析信息按信息来源可分为内部信息和外部信息两类。所谓内部信息是指从企业内部可取得的财务信息，主要包括会计信息、统计与业务信息、计划及预算信息。外部信息则是指从企业外部取得的信息，主要包括国家经济政策与法规信息、综合部门发布的消息、政府监管部门的信息、中介机构信息、报纸杂志的信息、企业间交换的信息、国外有关信息等。 上市公司财务报表分析信息的内容 总体来说应该取得的资料，一是企业必须对外公开的资料；二是企业非公开的资料（以上市公司为例）。 企业必须对外公开的资料：招股说明书；上市公告；定期公告——年度报告、中期报告；临时公告。 企业非公开的资料：原始凭证、记账凭证、会计账簿；董事会、股东大会决议；根据经营管理需要而自行设计、编制的内部报表，如成本费用报表、责任会计报表等；反映产品品种、产量、质量、各种消耗定额等业务资料和统计资料；各种预测、决策、预算和计划资料等。 二、财务分析评价标准信息 确立财务分析评价标准是财务分析的一项重要内容。不同的财务分析评价标准，会对同一分析对象得出不同的分析结论。财务分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。 经验标准 历史标准 行业标准 预算标准 （一）经验标准 经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。所谓经验标准，是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。 缺点：只是一般的情况，并不是适用于一切领域、一切情况的绝对标准。 （二）历史标准 历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。 应用历史标准的优点，一是比较可靠，是企业曾经达到的水平；二是具有较高的可比性。（跟自己比） 但历史标准也有其不足，一是历史标准比较保守，二是历史标