四、获利能力分析.pdf

四、获利能力分析 获利能力是指企业赚取利润的能力。获利 能力主要由利润率指标体现。 从企业的角度看，获利能力可以用两种方 法评价：一是利润和销售收入的比例关 系；二是利润和资产的比例关系。 （一）销售利润率分析v 利润依扣除费用项目的范围不同，划分为 毛利、营业利润、息税前利润、利润总额、 税后利润等。根据不同的利润，可以计算 出不同的销售利润率。 1．销售毛利分析 （1）销售毛利的计算 销售毛利是指主营业务收入与主营业务 成本之差。销售毛利的计算有绝对数和 相对数两种方式。计算公式如下： 销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本 （2）影响毛利变动的因素 影响毛利变动的因素可分为外部因素和内部 因素。因为外部因素是企业不可控因素，所 以我们将重点放在对内部因素影响的分析。 ①开拓市场的意识和能力 ②成本管理水平 ③产品构成决策 ④企业战略要求 （3）单一产品毛利变动分析  对单一产品而言，毛利的计算公式如下： 毛利额=销量×（销售单价-单位销售成本） A产品毛利分析 ①变动额 毛利额变动数=4050000-6160000=-2110000(元) =-34.25% ②因素影响分析  A ．销量变动的影响 (30000-44000) ×140=-1960000(元)  B．单价变动的影响 (450-440) ×30000=+300000(元)  C．单位销售成本变动的影响 (300-315) ×30000=-450000(元)  D．总的变动数 -1960000+300000-450000=-2110000 （元） E．分析结论  首先，销量变动导致毛利的减少额 （1960000元）是单价上升所带来的毛利增 加额（300000元）的近7倍。由此可知，A 产品是一种价格弹性较大的产品。  其次，产品单位销售成本上升，也对毛利产 生了较大的负面影响。 结论：该企业毛利大幅度下降，极可能是A产 品调价决策的错误以及成本管理水平不善造 成的。 （4 ）多种产品毛利变动分析  对于多品种而言，毛利计算公式如下： 根据上述资料计算有关指标如下： ①主营业务收入总额变动对毛利的影响 （3735-3510）×40.34=91 （千元） 主营业务收入总额的增加，又是各产品销量 和单价共同影响的结果，可作以下进一步分析 a．销量变动对主营业务收入的影响 （1800×200+3600 ×600+3300 ×300）-3510=0 b．单价变动对主营业务收入的影响 3735-3510=225 （千元）  由以上分析可知：A产品销量未变，B产品销 量减少而减少的收入额与C产品增加销量所增 加的收入额正的抵消。故销量变动最终对收 入未产生影响。  主营业务收入的变动额全部来自于单价的变 动，单价上升主营业务收入增加了225000 元，使毛利增加了91000元 （225000 ×40.34% ）。 ②综合毛利率变动对毛利额的影响 （38.20%-40.34%）×3735=-80 （千元） 对综合毛利率变动仍可作以下进一步的分析 A ．品种结构变动对综合毛利率的影响 （10.12% ×38.06%+60.72% ×40.84%+29.16% ×40% ） -40.34%=-0.03% B．各产品毛利率变动的影响 38.20%- （10.26%×38.06%+64.10% ×40.84% +25.64%×40% ）=-2.11% 由以上分析可知，品种结构变动对综合毛利率的影响 很小，综合毛利率的变动主要来自于各产品毛利率的 变动。  由以上分析可知，品种结构变动对综合毛利 率的影响很小，综合毛利率的变动主要来自 于各产品毛利率的变动。  ③该企业毛利额本期比上期增加11000元， 是主营业务收入、综合毛利率两个因素共同 影响的结果。其中，主营业务收入增加对它 产生了有利影响，使毛利额增加91000元； 综合毛利率低对它产生了不利