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企业融资讲义4 企业融资的途径和方法 第四章 企业融资的途径和方法 第一节 银行借贷融资 第二节 证券市场融资 第三节 租赁融资 第一节 银行借贷融资 • 商业银行贷款及融资 – 流动资金贷款 • 性质：是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的 资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的本外币 贷款。 • 期限： – 临时贷款：不超过3个月； – 短期贷款：不超过一年； – 中期贷款，不超过3年 • 贷款方式： – 信用贷款，担保贷款。担保贷款根据担保内容分为保证贷款、 抵押贷款、质押贷款。 – 股票质押贷款：最长6个月。 质押贷款率=贷款额/质押股票市值≤60%（工商银行） 质押股票市值=质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价 – 短期周转贷款、短期循环贷款 » 短期循环贷款：客户与银行一次性签定循环借款合同 后，可以按照合同额度，在有效期内多次提款、逐笔归 还、循环使用借款，不需每次申请，节约时间和融资成 本。 » 短期周转贷款：逐笔申请、逐笔审贷 – 出口退税质押贷款 » 出口企业将产品出口报关申报退税后，以经国家税务部 门审核确定的应退未退出口税款作质押，向银行申请短 期流动资金贷款。 » 好处：可享受国家60％的贴息优惠，资金成本低廉。 – 国内买方信贷 » 银行向买方企业提供的流动资金贷款。依据买卖双方签 订的销售合同。 » 流程 1、签订销售合同 买方 卖方 4 、审查买方 企业情况 3、向银行提 2、向银行提出对买方贷款 出借款申请 银行 申请。提交销售合同 » 银行目前主要对优质客户提供此类贷款。如工商银行主 要为效益非常好的通讯运营商买方企业提供买方信贷 – 出口押汇业务(Export Bill Purchase) » 应出口商要求向其提供以出口单据为抵押的在途 资金融通。目前主要是中国银行办理 » 好处： 1，加快资金周转——在进口商支付货款前，就可以提 前得到偿付，加快了资金周转速度； 2，简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等 简便易行 – 应收账质押贷款 » 客户用其销售商品或提供劳务等形成的应收帐款作为质 押，向银行申请借款。目前主要是城市商业银行办理 » 优势：以应收帐款质押，提高资金流动性，解决企业融 资问题 » 一般要求：付款人是实力强、信誉好、管理规范的优质 企业。如电力企业。 – 固定资产贷款 • 是用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产 投资项目的本外币贷款 • 期限大于3年。一般为10年。还款方式多样。采取担保方 式。 • 内容：基本建设、技术改造、科技开发、商业网点 – 房地产贷款 • 内容：用于房产或地产开发经营活动有关的贷款。主要分 为住房开发贷款、商业用房开发贷款及土地开发贷款，期 限最长一般不超过3年。 • 采取抵押或质押方式。适用于房地产开发商。 – 其他贷款 • 并购贷款 – 针对企业在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企 事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资