财务报表分析第一章.ppt

企业财务报表分析 主讲人：戚赛 联系方式问题导向 1、财务报表反映了什么内容？ 2、财务报表在实际工作中有何运用？ 3、如何分析财务报表？ 4、分析财务报表的作用是什么？ 项目一：认知财务报表分析 1.了解财务报表分析的起源及基本内涵 2.了解财务报表分析的程序、原则及要求 3.了解财务报表分析的信息基础 4.掌握财务报表分析的方法 任务1：了解财务报表分析的起源及基本内涵 一、财务报表分析的起源 二、财务报表分析的含义、目的及意义 1.含义： 财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动情况，目的是为了了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 局限性：只能帮助企业发现问题，很难解决问题。 2.目的： ①评价企业整体的财务状况 ②评价企业的偿债能力和获利能力 ③评价企业资产管理水平 ④评价企业成本费用水平 ⑤评价企业未来发展能力 3.意义 基于投资者视角 基于债权人视角 基于经营管理者视角 基于政府监管视角 基于企业职工视角 基于社会中介机构视角 基于企业供应商视角 基于竞争对手视角 任务2：了解财务报表分析的程序、原则及要求 一、财务报表分析的基本步骤 二、财务报告分析的原则 1、客观性原则 2、可比性原则 3、充分性原则 4、科学性原则 5、可理解性原则 任务3：了解财务报表分析的信息基础 一、企业对外财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 财务报表附注 资产负债表（账户式）： 利润表： 二、企业对内财务报表 产品生产成本表 主要产品单位成本表 制造费用明细表 销售费用明细表 管理费用明细表 财务费用明细表 三、财务报表分析的其他信息 审计报告 政策信息 市场信息 行业信息 任务4：掌握财务报表分析的方法 比较分析法 比率分析法 趋势分析法 因素分析法 图示分析法 综合分析法 一、比较分析法 1、概念：通过相同的财务指标在不同期间、不同主体之间进行对比分析，以确定其指标间的差异或变动趋势的分析方法 基本公式：差异额=比较指标数量-被比较指标数量 差异率=差异额÷被比较指标数量×100% 2、运用形式 ①实际指标与计划指标比较 ②实际指标与历史指标比较 ③实际指标与行业指标比较 ④实际指标与国际指标比较 3、类型 ①绝对财务指标的比较 ②相对财务指标的比较 案例1-1： 计算上述项目中2014年较2013年相对变动率： 货币资金变动率= -2730÷19700=-13.86% 应收账款变动率=1000÷5000=20% 固定资产变动率=1000÷7200=13.89% 无形资产变动率=-300÷900=-33.33% 二、比率分析法 1、概念：将财务报告中两个或两个以上有勾稽关系的指标加以比较，计算财务比率据以解析和评价财务状况和经营成果的方法。 2、比率类型 ①相关比率 例如：流动比率=流动资产/流动负债×100% 销售利润率=营业利润/销售收入×100% 分别反应企业短期偿债能力及和盈利能力的指标 ②结构比率 结构比率=某项目财务指标的部分数值/某项目财务指标的总体数量×100% 例如：流动资产、固定资产、无形资产分别占企业总资产的比重。 ★注意：并不是任意两个项目相除得到的相对数都具有经济意义。 例1-2：长江公司2014年、2015年相关资产信息及结构比率如下表所示，请尝试用比率分析法分析长江公司的经营状况。 从上图可以看出2015年长江公司的流动资产较2014年增加了20%，企业的经营性资产明显增加。2015年固定资产占资产总计的比重较2014年都略有提升，从 21.14%上升到22.06%，说明企业的生产规模有小幅扩大。进一步分析，企业长期股权投资的金额和占总资产比反而有所下降，可能是该企业将子公司或联营企业的股权进行了处置，从而使得长江公司的长期股权投资数额有所下降。综合来说，企业应该是在主营业务上扩展了规模，而经营效益是否增加则需要报表分析者对利润表进行分析。 三、趋势分析法 1、概念：运用动态比率数据对企业某些同类经济现象各个时期的变化情况加以对比分析，发现其变化规律和趋势的分析方法。 2、形式： ①绝对数额分析： 环比绝对增加额=分析期某项目数值-前期某项目数值 ②环比变动百分比分析： 环比变动百分比=（分析期某项目数值-前期某项目数值）÷前期某项目数值 ③定基分析： 定基百分比=分析期某项目数值÷基期某项目数值 ★注意：基期数值不能选择为零或负值的期间 例1-3：某企业2015年4季度与2016年1季度