二级市场（2017年10月） - rongke investment management co.ltd - 上海 ....pptx

『融客月报』 —— 二级市场（2017年10月）1.本月宏观概况2.本月市场动向分析3. 展望4. 公司主要业务CPI、PPI10月CPI同比上涨1.9%，同比涨幅较上月扩大0.3%，其中，食品价格下降0.4%，非食品价格上涨2.4%。PPI同比上涨6.9%，同比涨幅与上月持平，其中，造纸和纸制品业、化学原料和化学制品制造业、非金属制品矿物业的涨幅扩大；黑色金属冶炼和压延加工业、有色金属冶炼和压延加工业、煤炭开采和洗选业和石油加工业的涨幅回落PMI10月制造业PMI为51.6，环比下降0.8个百分点，降幅略高于52.0的市场预期，终止了连续两个月的上涨态势，但仍高于去年同期0.4个百分点，制造业持续保持扩张。与上个月相比，生产、新订单、原材料库存指标均出现回落或持平，仅产成品库存指标回升，产成品库存指标与生产指标的背离体现了市场需求的放缓。10月财新中国制造业PMI录得51.0，与上月持平，表现出中国制造业连续5个月保持增长，央行公开市场操作10月，央行共进行21300亿元逆回购操作，净投放资金9685亿元，为今年以来净投放规模最大。随着跨月完成，流动性出现改善，11月1日，央行开展2400亿元逆回购，完全对冲当日到期量，预示着此前连续净投放的终结，市场情绪未受到终结净投放的影响，预计11月资金面将维持平稳格局。1.本月宏观概况2.本月市场动向分析3. 展望4. 公司主要业务市场概况10月市场稳中向好。上证综指涨幅1.33%，报收3393.34点；深证成指涨幅2.53%，报收11367.62点；中小板指涨幅3.51%，报收7827.09点；创业板指涨幅0.15%，报收1869.79点。其中，深证成指连续三个月上涨，中小板指更是实现五连阳。板块方面，饮料、白色家电、食品加工等与民生相关的行业表现抢眼，预计11月A股市场维持平稳上升的格局。股指期货 10月上证50股指期货走势震荡上行，10月末指数走势及成交量出现明显回落。债市指数10月以来，作为无风险收益率基准的国债收益率持续上行，尤其是10月下旬以来，十年期国债收益率上行趋势更加明显。自10月27日以来，十年期国债收益率连续九个交易日在3.8%的上方，并两度突破3.90%的关口。这意味着国内债市正经历着漫长的跌势。有分析指出，在国内外多因素的推动下，此前机构基于央行实施定向降准的乐观预期出现逆转，或为10月以来债市持续下跌的最大幕后推手。沪深市值统计 截至10月底，沪深两市总市值近62.60万亿,较上月底涨2.14%，其中上证市值37.96万亿，深市市值24.64万亿。全市场解禁规模2017年A股全市场解禁市值将达到29103.5亿元，较2016年增长约26.67%。具体来看，除了5月、6月和11月的解禁市值稍弱于2016年的同期水平之外，其余9个月份全部超过2016年同期解禁水平，将给市场带来不小的冲击。10月解禁市值为2605.67亿元。大宗交易统计及折价率在经历了9月份难得的规模放大后，10月大宗交易总成交额为263.39亿元，较上月528.83亿元下跌50.19%，回归新规实施后成交水平，成交热情出现了十分明显的降低，或与恰逢三季报时间窗口有着直接关系。与此同时，10月份大宗交易市场的卖方议价能力连续5个月减弱，平均折价率约为5.14%，相比8月份4.96%的平均折价率上升了0.18%。融资融券余额至10月底，沪深两市两融余额9994.43亿元，较上月底涨3%，继续刷新年内最高点，市场态度维持乐观。本月两市市值前十沪市市值（亿）深市市值（亿）601398.SH工商银行21,019SZ海康威视3,625SH建设银行14,931SZ美的集团3,339SH中国石油14,305SZ万科A3,126SH农业银行11,958SZ顺丰控股2,643SH中国平安11,314SZ格力电器2,559SH中国银行11,073SZ五粮液2,528SH中国人寿8,172SZ京东方B2,521SH贵州茅台7,763SZ京东方A2,146SH中国石化6,949SZ平安银行1,981SH招商银行6,753SZ比亚迪1,674.67本月涨幅居前个股证券代码证券简称月涨幅（%）总市值（亿元）行业603533.SH掌阅科技317.7154173.0315信息传输、软件和信息技术服务业（新股发行）300706.SZ阿石创312.1339