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存款保险制度建设当前问题及对策分析 　　[摘要]文章先分析了我国存款保险制度建立的理论基础，然后论证了我国建立存款保险制度的必要性，剖析了建立存款保险制度的难点问题，并提出了相应的政策建议。 　　[关键词]存款保险；银行风险；解决措施 　　[作者简介]李伯涛，中国人民大学财政金融学院博士研究生；龙军，中国人民大学财政金融学院博士研究生，北京　100872 　　[中图分类号]F840.682 　　[文献标识码]A 　　[文章编号]1004―4434(2007)12―0108―04 　　 　　所谓存款保险制度，是指存款保险公司或存款保护基金(保险机构)与符合条件的存款式金融机构(投保机构)约定，由投保机构缴纳保险费，当投保机构面临危机或经认定无力支付存款时，由保险机构向其提供流动性支持，或者代替投保机构对其存教人(受益人)给予补偿并取得代位求偿权的法律制度。一个稳健的存款保险制度有利于保护中小存款者的利益，维护公众对银行体系的信心。当个别银行出现问题的时候，存款保险公司可以采取不同的处理措施，以化解金融风险或风险扩散，为整个金融体系提供一张安全网。随着我国市场经济体制的确立和金融市场的逐步开放。外资银行、中小银行、民营银行将会成为市场竞争的主体，银行业竞争日益激烈，经营风险与日俱增。在这种形势下，建立存款保险制度对于维护金融体系的稳定、保护储户的利益乃至加强银行监督、促进金融改革都有着十分重要的意义。 　　 　　一、实行存款保险制度的理论基础 　　 　　(一)风险厌恶和银行挤兑 　　经济学假设经济人是理性的，趋利避害是其必然的行为选择。在行为金融学范畴中，经济个体必然具有较高的风险厌恶特性。这一个体行为的集中放大，导致了银行的挤兑风险具有很强的传染性，一旦某家银行的金融资产价格发生贬损以至于不能维持正常的流动头寸，则某个或者局部的现象很快就有可能传播到其他银行。从而产生多米诺骨牌效应――即使其他银行不存在流动性问题，也会受到牵连。这主要是因为存款保险机构是建立在一个庞大而复杂的信用链中，各金融机构各利益主体之间生成密切而复杂的债权债务关系，一旦其中一家金融机构因经营不善或者竞争失败而破产，就会通过信用链危及整个金融体系的安全，甚至会破坏社会信用秩序，使整个经济陷入瘫痪。金融机构之所以有这样的特点，与金融活动对信息有极强的依赖性有关。由于信息不对称的存在，存款者对自己的存款银行的流动性与盈利性没有充分的信息。因此他就不能辨别自己的存款银行是否是稳健经营的银行，而此时如果稳健经营的银行又不能向存款者披露令人信服的信号的话，那存款者就会因此将其和危机银行联系在一起，从而也会发生挤兑事件，于是原本一家或者几家银行的问题就传染给了银行系统。引起金融系统的危机。存款保险制度的建立可以给存款者提供心理上的支持和实际上的保障，这样在出现信心危机时会减轻银行的压力，限制恐慌在存款人之间的扩散，从而维护金融体系的稳定。 　　 　　(二)信用中介和银行挤兑 　　传统理论认为，以银行为代表的金融中介便利了金融证券的产生及从发行者向投资者的转移。这一过程被称为金融中介化(financial intermedia-tion)。即商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的闲置货币资金，然后放款给需求者，从而成为借贷双方的中介人，发挥信用中介职能，成为资金和产业的“媒体”。存款者与银行建立了一个存款契约，货币需求者和银行形成了一个贷款契约。但是，银行作为一个特殊的企业，它有别于其他的工商企业，从银行的资产负债的构成情况来看，银行的负债多为居民企业的存款，它们是“硬负债”，约束力强，到期必须偿还，流动性强。例如，活期存款，存款者可以随时提取，即使是定期存款，存款者也可以通过牺牲部分收益来提前支取；而银行的资产主要是对货币资金需求者的贷款，约束力不强，是“软负债”，银行很难在贷款未到期时提前终止贷款契约，流动性弱。而银行的核心业务贷款业务正是将流动性强的“硬负债”转换成流动性弱的“软负债”，实现流动性转换来求得银行利润的最大化，但这种流动性的转换使得银行在经营过程中很容易遭受流动性风险。另外，在缺乏贷款二级市场条件下，银行短借长贷的特点决定了在银行出现流动性风险及清偿能力减弱时，无法很快通过收回贷款或出售债权的方式提高自身的偿债能力，这样很容易导致银行的挤兑甚至倒闭。 　　 　　(三)“囚徒困境”和银行挤兑 　　银行挤兑行为可以由“囚徒困境”模型得到很好的解释。存款者来提款完全是随机发生的，根据大数定律，众多储户不会同时来取款。商业银行自身的部分存款准备金制度一般情况下完全可以满足存款者日常取款需求。但是，如果银行出现了流动性风险，或者银行在经营过程中出现问题，或者市场上出现了某些对银行不利的消息，那么对一个存款者来讲，最明智的