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P2P网络借贷风险探究及对策 　　【摘 要】近年来，P2P网络借贷模式在国内兴起并得以迅速发展。2007年6月，我国首家P2P企业――“拍拍贷”于上海正式成立。一方面，由于民间对资金小额借贷具有一定的需求，使得P2P网络借贷模式得以迅速发展。另一方面，P2P行业同时出现了一系列如“跑路”、“圈钱”、“诈骗”、“支付危机”等恶性事件，严重损害了P2P行业的形象，使得行业发展蒙受了阴影。本文首先介绍P2P模式当前的发展现状，由于P2P模式处于行业成长期，其发展必然伴随着各种潜在风险，因此风险监控是亟待解决的问题。本文着重分析该模式存在的各种风险，然后从法律监管、投资者以及P2P平台本身三方面提出一些建议，以期改进P2P的发展状况。 中国论文网 /1/viewhtm　　【关键词】P2P;小额借贷;风险监控;发展状况 　　引言 　　 P2P（peer to peer lending）网络借贷平台为民间提供了一种小额资金融通的方式，让资金从闲余者手里转移到资金需求者手里，被称为“乡村银行”。 　　 2007年，P2P传入中国，“拍拍贷”作为我国第一家P2P企业在上海成立，2011年开始呈爆发式增长，但同时也出现了一系列恶性事件：比如2011年9月，“贝尔创投”P2P企业涉嫌诈骗;2012年5月“淘金贷”网站出现问题不能登录，创办人卷款而逃;2012年7月“盛荣在线”P2P企业被曝光：其公司负责人竟然是最大的借款人;种种这些恶性事件都表明在P2P网络小额借贷平台高速发展的同时，其背后伴随的风险、漏洞、诈骗事件等不断被放大。 　　 笔者认为，目前我国P2P存在的主要问题在于其法律法规的缺失，以及平台自身存在的各种漏洞，包括技术层面、信用风险层面、投资者风险意识及防范等层面，笔者这一角度出发，尤其是法律风险和信用风险，综合相关文献，为P2P的健康发展建言献策。 　　一、我国P2P的发展现状 　　 P2P运营模式 　　 P2P是一种民间金融借贷平台，具有独特的运营模式，以下主要从利益相关者及具体运营模式两方面进行分析。 　　 1.利益相关者 　　 我国P2P借贷平台主要包含三类利益相关者：借款者、投资者、平台提供者。 　　 投资者和筹资者通过P2P平台连接实现交易，筹资者获得资金，投资者到期后获得本金和回报。双方都需向P2P平台支付相关费用。具体如下表1所示。 　　 　　 表1 P2P运作大致流程 　　 2.P2P运营模式 　　 目前，国内P2P公司各具特色，根据有无抵押、有无担保的特征可分为以下三类：以“拍拍贷”为代表的纯中介无抵押无担保模式，以“宜信”为代表的无抵押有担保模式、以青岛P2P为代表的有抵押有担保模式。下面重点介绍无抵押有担保的宜信P2P。 　　 以宜信为代表的无抵押有担保模式，是一种债券权转移模式。宜信首先给用户划分信用等级，借贷利率由信用等级决定。对借款人进行严格的线下审核，审核通过后由宜信给投资者推荐借款人，由投资者决定是否将资金出借给借款人。借款人和投资者不直接签订协议，而是分别和宜信签署第三方协议，同时设立第三方账户。当投资者资金存入第三方账户后，宜信帮助推荐合适的借款人并达成交易后，按月还款付息。同时，投资者可以通过平台查看其账户下债券分布情况及收益情况。 　　 　　 图 1 宜学贷运营模式I 图2 宜学贷运营模式II 　　二、P2P主要风险 　　 我国当前P2P存在着很多明显的漏洞，这些缺陷是由于其本身对应的各种风险对应的，结合我国实际情况，我国P2P主要风险有法律风险、信用风险、产品设计风险以及其他风险。 　　 （一）法律风险 　　 P2P法律风险主要体现在P2P企业的市场准入机制、运作等行为，法律界定是模糊的，这使得不少谋利份子钻取法律漏洞。在我国，P2P在监管层面明显的特点是“三无”。“三无”指的是无准入门槛、无行业设立标准、无相关机构对P2P平台进行监督管理。 　　 2011年，中国银行业监督管理委员会发布了《人人贷有关风险提示的通知》，称P2P信贷服务中介公司潜藏着大量的风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。但并未提出具体的监管措施。 　　 （二）信用风险 　　 信用风险主要分为平台信用风险和借款人信用风险。 　　 图3 信用风险 　　 针对平台信用风险，可以通过设立法律准入规则，运营监管机制、P2P同业协会来进行监督，对于圈钱、骗钱的不法骗商，以及故意泄露或出卖客户信息的应当对其进行严厉惩罚。还应当对P2P产品进行限制，比如，防止借贷利率过高，平台对资金的运营要公开透明。 　　 针对借款人信用风险，重点应放在对借款人的审核上，完善征信体系，对借款人进行信用评级，对其借款人的信息通过不同途径而进行逻辑环检验与交叉检验。对其还款能力和还