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浅议以财务公司为平台企业集团资金集中管理 　　摘要:本文从企业集团实施资金集中管理的必要性与可行性、以财务公司为平台的资金集中管理内涵、取得成效的关键点以及经济效益分析入手,指出利用财务公司平台推动企业集团实施集中管理,以加强资源配置、降低融资成本及提高抗风险能力的对策建议。 　　关键词:财务公司;平台;企业集团;资金集中管理 　　中图分类号:F832.5文献标识码:Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309(x).2010.09.17文章编号:1672-3309(2010)09-44-03 　　 　　 一、企业集团实施资金集中管理的必要性与可行性 　　(一)存贷款双高现象解读 　　 我国企业集团特别是国有企业集团由于体制原因,存在存贷款双高现象。货币资金与银行借款占总资产的比重相当,全集团的资金盈缺本来可以自身平衡,但因未统一调剂,还需以年利率5%―6%的成本向银行借款。同时,成员单位自行开立银行账户,集团公司不掌握成员单位的资金流动信息,存在风险隐患;成员单位自行对外融资与担保,与商业银行的谈判能力较弱,融资成本较高。造成这一现象的原因有3点:(1)集团资金成本的浪费。一方面,部分企业增加贷款,利息不断增加;另一方面,部分企业的银行存款长期沉淀,造成巨大浪费,成为影响集团经营业绩的重要因素。(2)资金闲置无法发挥聚合优势。集团成员单位资金存放分散、融资渠道分散,难以统一调配,形成整体合力,造成资金使用效率低,资源无法有效配置,甚至导致企业内部资源配置的重复浪费,影响规模经济效益的发挥。(3)对成员单位资金监管较弱。集团公司缺乏统一的监控平台,成员单位资金的流量与流向不透明,可能导致子公司经营决策的次优化,偏离集团公司的发展规划,增大经营风险。随着市场经济发展,企业的组织形式日趋集团化,经营方式多元化,组织结构倾向于扁平化和网络化,跨行业、跨地区、跨所有制的情况大量出现,这些变化要求加强对整个集团财务资金的统一监管。 　　(二)企业集团实施资金集中管理是利益相关者的内在需要 　　 第一,实施资金集中管理是满足国家有关部门要求的需要。2001年4月,财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》中规定:“企业拥有子公司的,要建立母子公司资本与财务管理体制。母公司的主要职责之一:实行企业内部资金集中统一管理,依法管理子公司投资、融资事项……”。2004年7月,中国银行业监督管理委员会颁布新的《企业集团财务公司管理办法》,确认了财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的,为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。2005年11月,国资委下发《关于做好中央企业2005年财务决算和2006年度财务监管工作的通知》中要求中央企业增强集团总部对各级子公司的资源配置和财务监控能力,加强财务集中管理,积极探索资金集中管理模式,增强集团公司总部的控制力和执行力。可见,政府监管部门支持企业集团进行资金集中管理,相关财会税收政策不断出台,使得资金集中管理的法律政策环境不断优化,集团公司组织和协调成员单位进行资金集中管理依据充分。第二,实施资金集中管理是实施集团战略、实现跨越发展的需要。快速成长和控制风险是集团经济发展的两翼。“安然事件”、“三九危机”等中外企业集团的教训和GE公司、中石化公司等中外企业集团的经验从实践层面证实了资金管理的重大意义。集团章程赋予了集团公司对成员单位的投资、经营等重大事项的决定权和干部管理权限,这使集团公司拥有了资金集中管理决策权并获得了计划、控制各成员单位按集团公司规划执行的管理基础和权威。随着现代企业制度的建立,企业集团战略广泛宣传、稳步实施,并不断渗透于各成员单位,作为集团战略的一项重要支撑性管理手段,资金集中管理需求强烈。第三,实施资金集中管理是各成员单位以集团战略为导向科学发展的需要。企业集团各成员单位是以共同的产权归属为基础、以统一的集团战略为导向以资源共享和相互协作为桥梁的利益统一体。资金集中可以在不改变资金所有权和使用权的前提下,提高成员单位筹资能力,降低筹资成本,加快结算速度,降低财务风险,完善财务管理职能,并推动各成员单位更新管理理念和方法,促进经济发展。 　　(三)企业集团实施资金集中管理切实可行 　　 随着企业改革的深入发展及相关技术产品的不断创新,企业集团实施资金集中管理切实可行。首先,国有企业改革继续深入。国有企业压缩投资链条、完善公司治理、突出集团主业等改革改制进入实质阶段。集团公司对成员单位的控制力逐渐增强,集团治理结构层级逐渐减少,资金集中管理的基础不断夯实。其次,国内外众多大型企业集团实施资金集中管理效益显著,妥善解决了其与成员单位、银行等利益和业务相关方的关系,积累了丰富经验。企业集团公司可以采用多种方法,广泛吸取