财务风险预警机制分析知识讲稿.pptVIP

短期借款预警指标及对策 对策 ： （1）内部集资 （2）发行短期融资券 2、票据融资预警 票据融资管理流程及其存在的问题 ： 到期还款 票据融资的风险 ： 法律风险。严格控制套取银行信用和银行垫付资金。 逾期风险（违约风险）。指票据融资到期后，企业不能按时履约付款，企业增加财务费用支出的可能性。 票据融资预警指标及其使用 3、商业信用融资预警 企业商业信用管理流程图 商业信用融资预警指标及其使用 4、中长期借款预警 中长期借款管理流程图 中长期借款主要存在下列风险： ● 利率风险 ● 投资风险 ● 违约风险 ● 长期资金短期使用风险 ●资金短缺风险 中长期借款预警指标及其使用 对策 ： （1）国内外大型成套设备的融资租赁 （2）项目融资 （3）资产证券化融资 5、权益性融资预警 内部权益融资：包括降低成本、降低三项费用、加强存货和应收账款管理、增加销售量和优化产品结构、盘活内部闲置资产等，内部融资主要以各种公积金、净利润增加的形式表现出来。 外部权益融资：包括国有股权转让、借“壳”上市融资、与外商合作、引入战略投资者等。 存在问题： ● 不提或少提折旧。 ● 税后利润积累少。 ● 资产大量长期闲置，没有通过出租、变卖、对外投资等资本运营方式进行充分利用。 6、财务费用管理预警 （四）企业对外投资活动财务预警 短期投资：将多余资金投入金融证券市场，满足流动性和盈利性等的需要，是货币资金的一种临时存放形式。因此将其纳入货币资金的财务预警体系，本章所阐述的是长期对外投资的财务预警。 长期投资：具有金额大、期限长、风险大的特点。根据长期投资的性质，可分为证券投资和实业投资两类。 企业对外投资业务管理流程图： 企业对外投资财务管理存在的主要问题 1、市场调查不充分，信息不真实。 2、在没有资金保证的情况下，匆匆上马。 3、过分相信资本的预期收益，忽视其风险，造成投资损失。 4、内部控制不严密，投资款支付风险大。 5、在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算。 6、没有定期对投资效果进行评价。 7、投资项目运营后，没有和投资前的论证指标进行分析，忽视预期和实际之间的差距，不利于改善以后的投资活动。 8、发现和发生投资风险时，不能果断决策，造出损失进一步扩大。 企业对外投资财务预警的一般对策 1、了解跟踪国家政策和宏观经济形势，加强市场调查和分析，预测变动，提前应变。 2、重视项目可行性研究，聘请专家和专业咨询机构进行咨询和论证，提高决策质量。 3、加强内部管理和制度控制，合理授权，集体决策。 4、慎重对待对外投资，坚持风险和收益对等的原则。 5、提高企业全员的风险意识。 6、建立投资项目决策监督考核机制。 7、搞好与当地政府或部门的关系和合作，加强对投资项目的维护和管理。 8、采取组合投资，联合投资，组成战略联盟 ，实行风险分摊、风险回避、风险控制、风险转移等方法。 案例：买入套期保值 油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。 两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 案例：卖出套期保值 5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。 两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。 （五）企业货币资金管理预警 1、企业资金计划与货币资金管理流程 企业财务管理就是资金的管理，连接企业各项财务管理活动的纽带是资金计划，它是企业财务管理协调的工具和控制标准，企业各部门必须协调一致，才能最大限度的实现企业财务管理总目标。 企业资金计划业务流程图： 货币资金的管理 ： 对于货币资金本身的管理，主要是收入、支出、盘点、对帐和内部控制等方面的日常管理。 企业资金计划与货币资金管理存在的一般问题 1、没有资金计划或形同虚设 2、计划执行不力，人为干扰多 3、收入不稳定，预测准确性差 4、支出计划性较差，协调难度大 5、筹资方式少、渠道窄、人为因素影响大 6、投资方式少 7、账户管理不规范，自我保护意识差